晶科能源李仙德：“光伏淘汰賽”開啟！這三類企業(yè)將被淘汰出局

財經(jīng)十一人 · 2024-02-02 09:29:44

2023年度，晶科組件出貨量超75GW，時隔三年重回行業(yè)第一。......

2023年，晶科組件出貨量超75GW，時隔三年重回行業(yè)第一。晶科董事長李仙德表示，保持技術(shù)創(chuàng)新、全球化布局和高效管理是晶科的戰(zhàn)略重點。同時，晶科的生存策略從市占率優(yōu)先轉(zhuǎn)變?yōu)橐I(lǐng)行業(yè)革新的角色，其率先押注TOPCon技術(shù)，成為市場主流選擇。他認(rèn)為，光伏行業(yè)不需要過度差異化的故事，更需關(guān)注收益率和性價比。

圖源：晶科能源

2023在中國光伏發(fā)展史上是不平凡的一年。這一年，中國光伏新增裝機容量216.88GW，遠(yuǎn)超年初120～140GW的預(yù)期，再創(chuàng)歷史新高，新增裝機增幅高達(dá)148%。但也是這一年，產(chǎn)能擴張的速度遠(yuǎn)超需求，過剩與出清成為關(guān)鍵詞，很多從業(yè)者的心情猶如過山車一般，從滿懷激情到彷徨失落。

對于晶科能源而言，2023也有著不一樣的意義。2016到2019年，晶科曾連續(xù)四年位居組件出貨量第一，但在2020年被對手趕超，直至2023年度，晶科組件出貨量超75GW，時隔三年重回行業(yè)第一。

市占率優(yōu)先，是晶科曾經(jīng)的生存策略，但這次重回第一，晶科扮演的是那個引領(lǐng)行業(yè)革新的角色。在光伏電池技術(shù)由P型轉(zhuǎn)向N型的過程中，晶科率先押注TOPCon技術(shù)，而該技術(shù)目前在所有N型技術(shù)中擴產(chǎn)量最大，成為市場主流選擇。

圖源：晶科能源

1月31日，晶科能源董事長李仙德在上海總部接受了包括《財經(jīng)十一人》在內(nèi)的數(shù)家媒體訪談。

他表示，晶科在2021年重新梳理并制定了清晰的戰(zhàn)略：

第一，保持技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品競爭力

第二，堅持全球化布局，提升服務(wù)全球客戶的能力

第三，建設(shè)高效的管理體系，提高經(jīng)營競爭力

重回第一是堅持戰(zhàn)略的結(jié)果，未來也將保持戰(zhàn)略定力。

李仙德鮮少接受媒體采訪，但幾乎每個季度都會公開發(fā)表一篇自己撰寫的小作文。2023年末，他在文章中寫道：“不要用信仰來說服自己，用邏輯和事實?！痹谶@次采訪中，他就此多說了一點。

關(guān)于邏輯，他說：“光伏不需要過度差異化的故事，因為光伏不是消費品而是投資品，客戶更關(guān)注的是收益率，需要的是性價比——更高的效率和更低的價格，這就是行業(yè)的邏輯?！?/p>

關(guān)于事實，他說：“兩年前我們講TOPCon技術(shù)的時候，有很多質(zhì)疑的聲音，即使到今天，仍然有不同的說法。但我們不需要去辯解，有句話很經(jīng)典：時間不語，總能回答所有的問題。當(dāng)初討論一體化和專業(yè)化的時候，也有很多分歧，但今年的四季報已經(jīng)說明了很多問題，這就是事實?！?/p>

此次采訪中，李仙德還分享了對行業(yè)趨勢、技術(shù)路線以及全球化挑戰(zhàn)等多個話題的見解，整理如下：

光伏產(chǎn)業(yè)何時走出寒冬

2024開年第一個月，光伏行業(yè)彌漫著一種焦慮情緒：企業(yè)產(chǎn)能利用率快速下降，組件競標(biāo)價格不斷再創(chuàng)新低。行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，疊加一季度需求減淡，讓光伏行業(yè)的這個冬天格外寒冷。

一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此輪降價潮正是由頭部企業(yè)的價格戰(zhàn)挑起。李仙德回應(yīng)稱，雖然晶科出貨規(guī)模大，但約15%的市占率還不足以推動整個行業(yè)的價格波動。供需失衡必定會導(dǎo)致價格變動，這是一個趨勢。

他指出，很多企業(yè)對未來供應(yīng)鏈價格的判斷是不理性的，0.85元/W，甚至0.79元/W的組件價格，對企業(yè)而言肯定不賺錢，甚至是虧損的，這在未來交付的過程中會是一個負(fù)擔(dān)。晶科在2023年1—11月中標(biāo)率行業(yè)排名前三，但12月、1月幾乎沒有中標(biāo)?！斑@樣的訂單晶科不會搶，并且我們也不看好。我們認(rèn)為二、三季度會有一個調(diào)整的過程?！?/p>

李仙德表示，盡管一季度市場低迷，但他對二、三季度的經(jīng)營狀況比較樂觀?！耙患径仁袌鲂枨蟮陀谌ツ晖冢F(xiàn)在出現(xiàn)了一些恐慌情緒。但我們看好2024年市場需求，預(yù)期還會有20%的增長，主要是因為價格下降提高了光伏電站的投資收益?！?/p>

“不要高估一兩年的動蕩，低估未來十年的趨勢。越在市場低迷的時候，越要有信心，因為隨著成本的下降，我認(rèn)為光伏就是能源的未來”他說。

他同時指出，產(chǎn)能淘汰的速度會比大家想象中更快。在市場供大于求的情況下，缺乏競爭力的產(chǎn)品、沒能實現(xiàn)盈利的產(chǎn)能是不可持續(xù)的。沒有持續(xù)的開工能力、市場能力以及研發(fā)投入能力的企業(yè)，會被淘汰掉。另外，二線企業(yè)保持現(xiàn)金流活下來很重要，不要盲目追求沒有利潤的訂單。

對于市場競爭格局，他認(rèn)為，光伏行業(yè)競爭激烈，形勢復(fù)雜多變，更需要專業(yè)和專注，而在過去幾輪波動中存活下來并且成績不錯的企業(yè)，都具備很強的能力，未來的競爭會更加集中在幾家頭部企業(yè)。

“過去幾年在供不應(yīng)求的情況下，無論誰做這個產(chǎn)業(yè)，只要有資本支持，在哪一端都能夠賺錢，但這種模式已經(jīng)不可持續(xù)了”，他說。

此外，李仙德再次肯定了一體化企業(yè)的生存能力，表示看好頭部一體化企業(yè)在2024年的發(fā)展，而一些專業(yè)化企業(yè)可能會面臨客戶流失的困境，做產(chǎn)業(yè)鏈延伸也充滿挑戰(zhàn)，因為市場培育、品牌建立是一個漫長的過程。

技術(shù)的分野

在TOPCon、HJT、BC等N型光伏電池技術(shù)路線中，TOPCon無疑是目前市場的主流選擇。

李仙德表示，晶科在各種技術(shù)路線上都投入了研究。他認(rèn)為，HJT在技術(shù)上沒有問題，但在產(chǎn)業(yè)化的過程中，TOPCon已經(jīng)跑得很快，尤其在當(dāng)前的行業(yè)情況下，HJT比較難有機會。未來的可能方向之一是TBC（以TOPCon為基礎(chǔ)的BC電池），但BC電池把柵線做到背面，犧牲了背面的效率，因此主要在細(xì)分市場，特別是屋頂?shù)男”娛袌鰰幸恍C會。

此外，TOPCon產(chǎn)能也將逐漸產(chǎn)生分化。中信建投證券研究發(fā)展部執(zhí)行總經(jīng)理、新能源行業(yè)首席分析師朱玥于2023年10月指出，雖然很多企業(yè)在做TOPCon，但在成本、轉(zhuǎn)化效率、良率等指標(biāo)上有所差異，到2024年，這個差異將凸顯出來，屆時市場會更清晰地意識到TOPCon內(nèi)部也是有差別的。

李仙德認(rèn)為，對于制造行業(yè)，特別是光伏企業(yè)，細(xì)微的差距會通過規(guī)?；环糯?，并最終反映在財務(wù)業(yè)績上。他說，如果晶科的品牌和制造端能夠?qū)崿F(xiàn)一定的溢價和成本優(yōu)勢，產(chǎn)品功率比別人高1到2個檔位，再考慮到2024年領(lǐng)先的規(guī)模，就能比別人在報表端反應(yīng)出更好的業(yè)績。

中國光伏曾經(jīng)是海外技術(shù)的追隨者，雖然現(xiàn)在已經(jīng)實現(xiàn)超越，進(jìn)入無人區(qū)，但仍有一些企業(yè)面臨專利糾紛。李仙德表示，作為一家全球化的企業(yè)，必須尊重知識產(chǎn)權(quán)保護，專利問題可以用很多方式去解決，比如授權(quán)、購買、交換，而不是逃避。

“晶科已經(jīng)申請了3500個專利，拿到2000多個專利，并且在TOPCon領(lǐng)域擁有絕大部分專利，可以說是為中國的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展做了一定的支撐，因為如果專利在國外的話，勢必會影響中國光伏產(chǎn)業(yè)的競爭力?！彼€表示，希望大家能尊重晶科的研發(fā)成果。

對于下一代技術(shù)，李仙德認(rèn)為，晶體硅技術(shù)未來效率到28.7%就是極限，行業(yè)需要另一種材料，目前來看鈣鈦礦是趨勢。鈣鈦礦疊晶體可能在未來會形成一些優(yōu)勢，但也面臨很大的問題。晶科的TOPCon疊鈣鈦礦效率做到了32.33%，但衰減率只能維持6000個小時，預(yù)計需要5年左右才能形成一定的市場競爭力。

全球化新挑戰(zhàn)

中國是全球最大的光伏制造基地，擁有最完整高效的產(chǎn)業(yè)鏈，但中國光伏的全球化正在面臨“去全球化”趨勢的挑戰(zhàn)。美國、印度等國家對中國光伏設(shè)置了重重貿(mào)易壁壘，促使光伏企業(yè)由產(chǎn)品出海走向產(chǎn)能出海。

晶科在越南、馬來西亞、美國均有產(chǎn)能布局，海外一體化綜合產(chǎn)能超12GW。

對于海外建廠，李仙德表示主要考慮三種因素：第一是地緣政治問題，第二是工業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)鏈競爭力，第三是貨幣和產(chǎn)業(yè)政策。

他表示，許多國家光伏電站的投資對產(chǎn)品本地化有要求，南非就是典型案例，當(dāng)?shù)仉娬拘枰就廉a(chǎn)品，所以在當(dāng)?shù)亟◤S；中東、歐美在戰(zhàn)略上為了保護新能源發(fā)展，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有補貼政策，對于這類政策首先考慮政府的信用問題，能不能持續(xù)兌現(xiàn)承諾，產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)是不是有競爭力。

對于海外市場，他表示，晶科評價區(qū)域公司工作成果時不是看出貨量，更多看市占率。晶科在大部分海外市場的占有率排名第一。以中東為例，晶科的市場份額達(dá)到了40%。而在美國市場，由于貿(mào)易政策變化2022-2023年晶科做得不好，2024年有望實現(xiàn)出貨的大幅提升。

面對復(fù)雜的海外形勢，李仙德強調(diào)了ESG的重要性——未來ESG可能會將很多企業(yè)淘汰在進(jìn)入門檻之外，尤其是在歐美市場，ESG相關(guān)能力將成為敲門磚。此外，光伏企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)也將有助于其客戶在銀行融資。

ESG涉及環(huán)境、社會、管理等多項議題，其中，光伏領(lǐng)域比較受關(guān)注的是供應(yīng)鏈及碳足跡追溯體系、RE100（100% Renewable Electricity，全球企業(yè)可再生能源倡議）、EP100（Energy Productivity 100，全球能源生產(chǎn)效率提升倡議）等。

李仙德認(rèn)為，晶科的ESG在光伏行業(yè)非常領(lǐng)先，也是晶科的優(yōu)勢所在。晶科是中國唯一一家在美國反規(guī)避調(diào)查中合規(guī)的企業(yè)，而之所以要建設(shè)山西一體化大基地，除了技術(shù)領(lǐng)先、一體化等優(yōu)勢外，最重要的是數(shù)字化能力。“數(shù)字化交付能讓客戶看到我們的ESG情況，無論是碳足跡，還是供應(yīng)鏈追溯體系?！?/p>

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