罰2.32億元！一紙?zhí)幜P牽出“套現(xiàn)”舊案

券商中國 · 2024-05-08 09:28:18

套現(xiàn)近13億元。......

江蘇陽光集團有限公司因涉嫌內幕交易海潤光伏科技股份有限公司股票遭中國證監(jiān)會處罰，擬被罰款2.32億元。此事牽出集團過往在資本市場的違規(guī)操作，包括大額減持套現(xiàn)和不當利益轉移等行為。集團創(chuàng)始人陸克平因多次違規(guī)被證監(jiān)會采取市場禁入措施。目前，控股股東的處罰對ST陽光公司日常經營無影響，但公司股價已連續(xù)兩日跌停。此前ST陽光因業(yè)績預告“變臉”和信用風險計提增加，被交易所要求做出詳細披露。

5月7日，ST陽光（江蘇陽光）公告，公司收到控股股東江蘇陽光集團有限公司通知，陽光集團近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《行政處罰事先告知書》。

本次處罰牽出了一則舊案，主要原因系“涉嫌內幕交易海潤光伏科技股份有限公司股票”?；厮輾v史，在海潤光伏的借殼上市以及2019年黯然退市短暫的數(shù)年間，作為實控人——陽光集團利用內幕消息大筆減持套現(xiàn)。

然而，ST陽光在業(yè)績“變臉”后，股價已經連續(xù)兩日跌停，成交量分別只有72萬元和44萬元，未有開板跡象。

不過，ST陽光在公告中提到，上述告知書涉及的擬被處罰主體為公司控股股東陽光集團，不涉及本公司，且涉及事項與本公司無關。該事項不會對公司及子公司日常經營活動產生影響。

涉嫌內幕交易

證監(jiān)會處罰告知書主要內容如下：陽光集團涉嫌內幕交易海潤光伏科技股份有限公司股票案已由中國證監(jiān)會調查完畢，中國證監(jiān)會依法擬對陽光集團處以2.32億元罰款。

ST陽光控股股東為陽光集團，而陽光集團由被譽為“毛紡巨子”的陸克平一手創(chuàng)立。公開資料顯示，陸克平1944年出生于江蘇省江陰市新橋鎮(zhèn)，在1979年成為江陰市精毛紡廠黨支部副書記，該廠也是江蘇陽光集團的前身。

1993年7月17日，經無錫市江陰工商行政管理局批準，江蘇陽光集團有限公司正式成立，注冊資本67387.3萬元，陸克平成為公司董事長，他控制的“陽光系”在未來的數(shù)十年內在資本市場掀起巨大波瀾，他本人也接連成為四環(huán)生物、江蘇陽光的實控人，還曾控股海潤光伏，但長袖善舞的背后卻頻現(xiàn)內幕交易、觸及法規(guī)紅線。

本次陽光集團被證監(jiān)會處罰則牽出了一出舊案，主要原因系“涉嫌內幕交易海潤光伏科技股份有限公司股票”。

回溯歷史，2011年，海潤光伏借殼*ST申龍順利上市，控股股東為江蘇紫金電子集團有限公司，而江蘇紫金的大股東正是江蘇陽光集團。

在海潤光伏上市后，整個中國光伏產業(yè)卻遭受國際環(huán)境的打壓，整個行業(yè)景氣度迅速下滑，海潤光伏也不例外。然而，在業(yè)績并沒有完成借殼事項對賭承諾的背景下，海潤光伏卻推出10派7.4元的分紅方案，陽光集團拿走2億分紅。次年，隨著2014年12月22日海潤光伏限售股的解禁，大股東紫金電子開始減持股票。2015年1月7日至1月20日，紫金電子通過大幅減持海潤光伏股票，套現(xiàn)近13億元。

2015年1月22日，紫金電子又提議“10轉20”預案，在“高送轉”熱潮下，海潤光伏股票由此大漲。

紫金電子趁此機會最后一波大幅度減持，將持有股份幾乎悉數(shù)賣出，僅在4月8日單日就賣出4500萬股。由此，紫金電子所持海潤光伏股份占總股本的比例由歷史最高的25.27%降至0.32%。

但就在“高送轉”預案公布不久后，海潤光伏發(fā)布2014年年度業(yè)績預告，預計當期虧損8億元。隨即公司股價連續(xù)跌停，短時間內迅速腰斬，但紫金電子以及背后的陽光集團早已套現(xiàn)，截至當年三季報，十大股東還有兩只社?；鹨约皟芍还蓟穑瑩p失慘重。

最終，海潤光伏于2019年退市。

ST陽光業(yè)績“變臉”

1月31日，ST陽光在2023年年度業(yè)績預告中稱，預計2023年實現(xiàn)營業(yè)收入17.20億元，同比減少13.71%；預計歸母凈利潤約900萬元，同比減少92.32%；預計扣非凈利潤約2400萬元，同比減少77.44%。

在業(yè)績預告中，ST陽光稱報告期內，公司紡織主業(yè)需求疲軟，銷量、收入、盈利均有所減少；公司關停熱電車間，對舊熱電設備及配套設施進行整體打包拆除和轉讓，預計將確認資產處置損失3653萬元。

然而，4月26日，ST陽光卻預告2023年凈利潤為-1億元，同比下跌185.35%。

ST陽光稱，2024年1月披露2023年度業(yè)績預告時，根據陽光服飾往年的回款情況，以及陽光服飾對公司應付賬款在公司年報披露前的付款計劃，公司按常規(guī)考慮了陽光服飾的應收賬款和陽光集團對外擔保的預計負債所對應的信用減值損失。

然而，隨著期后陽光服飾還款未達預期等實際情況，ST陽光對陽光服飾應收賬款的壞賬計提比例1年內由5%提高至10%，1至2年由10%提高至30%；對陽光集團提供擔保的額度4億元，預計負債比例由5%提高至10%。

隨即上交所火速下發(fā)監(jiān)管工作函，上交所要求ST陽光結合陽光服飾資信情況、賬齡、可回收性等信息，陽光集團擔保債務償還能力充分評估信用風險變化情況，審慎判斷壞賬計提和預計負債計提是否充分，并在年報和資產減值公告中充分披露相關情況。

在年報披露后，ST陽光被實施其他風險警示，股票簡稱由“江蘇陽光”變更為“ST陽光”。

陸克平已屢次違規(guī)

去年12月24日晚，四環(huán)生物發(fā)布公告稱，公司實際控制人陸克平因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案。陸克平間接控股的ST陽光以及威創(chuàng)股份也公告了這一內容。在此次被立案調查前，陸克平此前已被證監(jiān)會處罰。

根據2020年5月證監(jiān)會發(fā)布的處罰決定書，四環(huán)生物、陸克平等涉嫌違法的事實包括：實控人信息存在虛假記載；未按規(guī)定披露關聯(lián)交易；陸克平及一致行動人共同持有四環(huán)生物股票達5%和30%時，未履行披露義務等。

證監(jiān)會查明，2014年起，陸克平以擴大其控制的四環(huán)生物股東大會表決權數(shù)量為目的，自行或通過徐偉民找來陸宇、郁琴芬、王洪明、江蘇德源紡織服飾有限公司等13個證券賬戶和2個權益工具，通過控制和提供資金，由這13個證券賬戶和2個權益工具在2014年2月20日至2018年4月11日，交易四環(huán)生物股票，并通過上述賬戶在四環(huán)生物股東大會上行使表決權。這13個證券賬戶中，陸宇、郁琴芬分別為陸克平的兒子和妻子，包括王洪明在內的5名四環(huán)生物股東也曾在江蘇陽光集團擔任過重要職務。

陸克平以擴大其控制的四環(huán)生物股東大會表決權數(shù)量為目的，自行或通過徐偉民聯(lián)系趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌買入四環(huán)生物股票。趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌在涉案期間交易四環(huán)生物股票，且其賬戶所持四環(huán)生物股票表決權歸陸克平。

證監(jiān)會認為，陸克平與四環(huán)生物投資者趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌共同擴大其所能支配四環(huán)生物股份表決權及陸克平向上述四人提供融資安排的行為，構成《上市公司收購管理辦法》第八十三條第一款和第二款第(五)項的情形，陸克平與趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌存在一致行動關系，構成一致行動人。

證監(jiān)會調查認為，陸克平不晚于2014年5月23日成為四環(huán)生物實際控制人，2014年2月—2018年4月，其通過上述19個賬戶組實際控制四環(huán)生物39.42%的表決權，但從未進行過披露，也未發(fā)出收購要約。

證監(jiān)會查明，陸克平及其一致行動人趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌共同持有四環(huán)生物股票達5%及每增加5%時未履行報告、公告義務，且在限制交易期限內繼續(xù)買賣四環(huán)生物股票。陸克平及其上述一致行動人控制的賬戶在限制交易期限內累計買入6.27億股，累計買入金額43.21億元；累計賣出2.72億股，累計賣出金額19.51億元。

證監(jiān)會表示，其違法行為持續(xù)時間長，手段特別惡劣，涉案數(shù)額特別巨大，嚴重擾亂市場秩序并造成嚴重社會影響。最終，陸克平被處以2734萬元罰款，并被采取終身市場禁入措施。

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