美國家用光儲系統(tǒng)蓬勃發(fā)展

法國外交官、著名的美國觀察家亞歷克西斯?德?托克維爾(Alexis de Tocqueville)在1840年指出，在美國等民主國家，公民的獨立“讓他在與自己平等的人群中充滿自立和自豪感”。

同樣的精神可能會幫助美國成為全球住宅太陽能發(fā)電的領(lǐng)導(dǎo)者，因為居民希望減少對電網(wǎng)的依賴。然而，事實上，在屋頂太陽能的采用方面，美國遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于許多國家，包括澳大利亞、荷蘭和德國。在過去一年左右的時間里，美國住宅太陽能的條件變得更加嚴(yán)峻。

該行業(yè)受到了雙重打擊，一方面是利率上升，另一方面是美國最大市場加州的監(jiān)管變化。去年，由于買家爭相在加州新規(guī)定生效之前安裝系統(tǒng)，美國住宅太陽能裝置有所增加，但Wood Mackenzie預(yù)計今年將下降13%，明年將出現(xiàn)復(fù)蘇，但在目前的基本情況下，2025年的安裝量仍低于2023年。

然而，該行業(yè)的一些積極趨勢表明，它正在轉(zhuǎn)向更健康的方向。特別是，在加州，家庭儲能系統(tǒng)和住宅太陽能的銷售增長正在改善其經(jīng)濟(jì)效益和對排放的影響。

住宅太陽能在美國一開始就處于劣勢，因為成本明顯高于其他一些國家。Wood Mackenzie估計，今年美國住宅太陽能系統(tǒng)的平均現(xiàn)金價格約為每瓦3.25美元，其中30%可以通過投資稅收抵免收回。相比之下，根據(jù)太陽能選擇價格比較網(wǎng)站的報告，在住宅太陽能采用方面處于全球領(lǐng)先地位的澳大利亞，每瓦的平均成本僅為95澳幣(62美分)，其中包括激勵措施。

造成這種差異的原因有很多。與美國不同，澳大利亞允許從中國免關(guān)稅進(jìn)口低成本組件。在美國，房主獲準(zhǔn)安裝太陽能的許可程序更為復(fù)雜，獲得客戶(包括銷售和營銷)的成本也要高得多。這一成本在2023年上半年升至每瓦85美分的歷史新高。

各種旨在降低住宅太陽能“軟成本”的新服務(wù)已經(jīng)推出，包括EnergySage、Bodhi和由美國能源部資助的SolarApp+。然而，這些服務(wù)似乎還沒有產(chǎn)生多大的影響。我們預(yù)計客戶獲取成本將在明年開始下降，這得益于企業(yè)能夠?qū)I銷成本分散到更多客戶身上，但這種下降需要時間。

美國住宅太陽能發(fā)電的起步劣勢因兩項新發(fā)展而加劇:利率上升和加州放棄凈計量。

更高的利率提高了用于資助太陽能系統(tǒng)的貸款和債券發(fā)行的成本。來自太陽能市場平臺EnergySage的數(shù)據(jù)顯示，太陽能貸款的平均報價年利率從2022年第三季度的2.5%增加到2023年第三季度的6.1%，翻了一番多。Wood Mackenzie美國分布式太陽能首席分析師佐伊?加斯頓(Zoe Gaston)估計，與平均現(xiàn)金價格相比，融資可能使美國一個系統(tǒng)的平均綜合成本每瓦至少提高1美元。

在Wood Mackenzie最新的《美國住宅太陽能融資更新》報告中，加斯頓指出，市場已經(jīng)從貸款轉(zhuǎn)向第三方所有權(quán)模式，使用租賃或電力購買協(xié)議，這些模式通常由債券融資支持。但提供第三方所有權(quán)的公司受到了債務(wù)成本上升的擠壓。自2023年初以來，Sunrun的股價下跌了約50%，Sunnova的股價下跌了約75%，SunPower的股價下跌了約85%。

與此同時，加州市場受到去年4月生效的凈計量政策的影響，該市場在2022年占美國住宅太陽能安裝總量的34%左右。在舊的系統(tǒng)下，在改變之前安裝了住宅太陽能的客戶仍然可以使用，他們可以從他們的賬單中獲得相當(dāng)于他們向電網(wǎng)輸出的每千瓦時零售費率的信用。

新系統(tǒng)被稱為凈計費關(guān)稅(NBT)，將這些信用與電力的實際價值更緊密地聯(lián)系在一起。在一年中的某些時候，在中午，當(dāng)太陽能發(fā)電處于最高水平時，加州電網(wǎng)的凈負(fù)荷可能為零。在這些時候增加更多的太陽能是毫無意義的，而且可能會迫使運營商減少輸出以保護(hù)電網(wǎng)。凈計費解決了這個問題，通過給客戶更低的信用，有時根本沒有信用，他們在高峰時段輸出的電力。

這種從凈計量到凈計費的轉(zhuǎn)變，使得住宅太陽能在經(jīng)濟(jì)上的吸引力大大降低。我們預(yù)計，今年加州的住宅太陽能裝置將下降40%，至1.37吉瓦左右，低于2023年的2.28吉瓦。到2024年，加州將占美國整體人口下降13%的絕大部分。

然而，盡管新規(guī)對行業(yè)產(chǎn)生了直接影響，但仍有一些明顯的積極因素。對太陽能投資的激勵措施現(xiàn)在更準(zhǔn)確地反映了電網(wǎng)新增容量的價值。而且，由于電力價格在一天中的不同時間變化更大，消費者投資家用電池存儲系統(tǒng)以改變消費的動機越來越大。

根據(jù)舊規(guī)定，加州住宅太陽能項目的典型投資回收期為5至7年。根據(jù)Wood Mackenzie在2022年的估計，在凈計費的情況下，它們將明顯更長:長達(dá)11年左右。但太陽能+儲能裝置的回報可能會短得多。我們計算出，為南加州愛迪生公司的客戶安裝太陽能+儲能裝置可以在7.5年內(nèi)收回投資，比單獨安裝太陽能的10.7年投資回收期快3年。

這些激勵措施導(dǎo)致國內(nèi)電池儲能需求激增，企業(yè)一直在努力滿足這一需求。例如，Sunrun去年推出了一項名為Shift的太陽能+儲能一攬子計劃，其目標(biāo)是根據(jù)加州的新規(guī)定實現(xiàn)價值最大化。

Wood Mackenzie研究分布式太陽能的分析師馬克斯?伊索克森(Max Issokson)本周發(fā)表的一項新研究顯示，受加州強勁增長的推動，2023年期間，美國電池儲能與太陽能裝置的連接率大幅上升。2023年第四季度，美國安裝的太陽能+儲能系統(tǒng)數(shù)量比2022年同期增長了46%。這一增長還將繼續(xù):Wood Mackenzie預(yù)測，今年加州60%的住宅太陽能裝置將連接儲能系統(tǒng)，將美國的平均連接率從2023年的14%提高到2024年的25%。

對大多數(shù)人來說，完全“離網(wǎng)”的夢想仍然不切實際。但市場趨勢包括野火等災(zāi)害對電網(wǎng)的威脅日益增加，電價上漲，《通貨膨脹減少法案》規(guī)定的稅收抵免以及鋰離子電池成本下降，這些都將維持客戶對住宅儲能系統(tǒng)的興趣。這并不完全意味著電力消費者的獨立，但這將意味著自力更生程度的提高。

伍德麥肯茲通過與非營利組織“讓我們共享太陽”的合作，支持波多黎各改善能源獲取和能源安全。你可以在我的同事Luke Lewandowski的這篇文章中閱讀更多關(guān)于他們的工作。

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