光伏“新寵”來襲！N型TOPCon電池市場景氣度持續(xù)

證券日報(bào) · 2024-03-14 08:59:53

2024年TOPCon電池市占率將達(dá)70%左右。......

N型TOPCon電池技術(shù)因其高效率和低成本優(yōu)勢正迅速成為光伏行業(yè)新寵。目前，多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布了2023年業(yè)績報(bào)告，呈現(xiàn)穩(wěn)健增長，其中鈞達(dá)股份營業(yè)收入增長60.9%，歸母凈利潤增長13.77%。

預(yù)計(jì)到2024年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)將實(shí)現(xiàn)顯著增長，N型TOPCon電池市占率有望達(dá)到70%。光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正在積極布局，轉(zhuǎn)型升級P型產(chǎn)能至N型，加速淘汰老舊技術(shù)，以把握行業(yè)競爭優(yōu)勢。預(yù)計(jì)隨著技術(shù)迭代和市場需求的恢復(fù)，N型TOPCon電池的價格和盈利狀況將得到改善。

N型TOPCon電池持續(xù)火熱，近期，多家產(chǎn)業(yè)鏈公司披露去年業(yè)績表現(xiàn)。3月13日，光伏電池龍頭公司鈞達(dá)股份發(fā)布2023年年報(bào)，公司去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入186.57億元，同比增長60.9%；歸母凈利潤8.16億元，同比增長13.77%，業(yè)績保持穩(wěn)健增長。

“光伏行業(yè)迎來新一輪技術(shù)變革，疊加產(chǎn)業(yè)鏈價格下行背景，行業(yè)發(fā)展迅速，光伏需求持續(xù)保持高增長。2023年第四季度起，光伏裝機(jī)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，組件價格持續(xù)下行，一定程度影響了產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利，同時刺激行業(yè)P型TOPCon電池產(chǎn)能加速淘汰出清，促進(jìn)N型TOPCon電池技術(shù)轉(zhuǎn)型升級。”鈞達(dá)股份董秘辦相關(guān)人士向《證券日報(bào)》記者表示。

據(jù)中信建投預(yù)計(jì)，2024年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)增速上調(diào)至20%到30%，全年光伏新增裝機(jī)260GW到280GW，若2025年國內(nèi)需求能夠保持高增速，部分環(huán)節(jié)供需格局可能會提前發(fā)生扭轉(zhuǎn)，看好TOPCon電池、光伏玻璃。

當(dāng)前P型電池效率已逼近理論極限且降本空間有限，行業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)下一代N型電池技術(shù)進(jìn)行升級迭代。N型TOPCon電池憑借25.5%以上的高量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率，以及更低的投資成本、生產(chǎn)成本逐步脫穎而出。

據(jù)InfoLink預(yù)計(jì)，2024年TOPCon電池市占率將達(dá)70%左右。未來幾年將是N型電池產(chǎn)品加速取代P型電池的過程，新一輪行業(yè)競爭中，掌握N型電池技術(shù)能力、率先完成N型電池產(chǎn)能升級的企業(yè)，將獲得更為有利的市場競爭地位。

“N型TOPCon電池憑借經(jīng)濟(jì)性得到快速推廣，近一個季度國內(nèi)地面電站招標(biāo)滲透率近七成；目前TOPCon電池還在快速迭代，企業(yè)間差距也會比較大，后續(xù)供需會相對有序。隨著季節(jié)性需求恢復(fù)，N型TOPCon的價格與盈利情況會有顯著修復(fù)?！闭猩套C券相關(guān)研究員向記者表示。

除鈞達(dá)股份外，近日，還有多家產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布了2023年全年業(yè)績及對未來行業(yè)發(fā)展預(yù)期。

捷佳偉創(chuàng)預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤15.75億元至18.5億元，同比增長50.45%至76.72%。公司表示，光伏行業(yè)需求不斷增長，技術(shù)持續(xù)迭代，公司在TOPCon的市占率持續(xù)提升，帶來公司訂單的快速增長。

晶科能源業(yè)績快報(bào)顯示，2023年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1186.82億元，同比增長43.55%；歸母凈利潤74.86億元，同比增長154.97%。晶科能源副總裁姚峰日前表示，公司N型TOPCon電池產(chǎn)品占比達(dá)到75%，2023年底組件產(chǎn)能規(guī)劃超過了110GW，一體化率接近80%。

晶澳科技公司聯(lián)席執(zhí)行總裁李守衛(wèi)表示，2023年以來，公司旗下有9個生產(chǎn)基地新建N型產(chǎn)能項(xiàng)目已投產(chǎn)，組件產(chǎn)能達(dá)到95GW，硅片和電池產(chǎn)能分別達(dá)到組件產(chǎn)能的90%以上，N型電池產(chǎn)能相對總產(chǎn)能的占比攀升至67%。

與此同時，不少產(chǎn)業(yè)鏈上市公司也將啟動光伏P型技改升級。捷佳偉創(chuàng)董秘辦相關(guān)人士向記者表示，N型電池是目前市場主流技術(shù)，P型改造也是提升N型電池產(chǎn)能的一種方式，目前公司已取得相應(yīng)的訂單，并在持續(xù)洽談中。

通威股份也對外透露，公司大部分的P型電池產(chǎn)能在設(shè)計(jì)建設(shè)時即預(yù)留了升級改造為TOPCon產(chǎn)能的空間，將視市場情況逐步完成N型產(chǎn)能的升級改造。

愛旭股份表示，目前已開展相關(guān)方案論證和前期準(zhǔn)備工作，將于近期啟動升級工作并計(jì)劃在今年三季度末完成大部分P型產(chǎn)能的升級改造，后續(xù)將進(jìn)一步往更先進(jìn)的TOPCon+升級版技術(shù)進(jìn)行迭代。

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