2023上半年全球組件出貨排名：出貨平均達標(biāo)率約70-80%

InfoLink · 2023-08-30 09:26:34

在過剩的產(chǎn)能之下，第二梯隊競爭將更加激烈。......

本次排名數(shù)據(jù)采用以InfoLink供需數(shù)據(jù)庫、財報披露數(shù)據(jù)為主，將依據(jù)與廠家之間調(diào)研“自有品牌”組件銷售數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。若有廠家尚未統(tǒng)計完全，亦會以個別廠家運營端數(shù)據(jù)、及InfoLink統(tǒng)計之產(chǎn)出與庫存推算核對。最終數(shù)據(jù)依公司自身公布為準(zhǔn)。今年上半年InfoLink統(tǒng)計表中TOP 10組件出貨量約159-160 GW，對比去年TOP10廠家增長57%，同期增速略為收窄。觀察季度表現(xiàn)來看，二季度相對增長僅有28%，對比去年收窄。

主要因素在于二季度需求開動不如預(yù)期，且疊加海外庫存因素影響發(fā)酵，國內(nèi)銷量占比略有提升，終端觀望情緒較濃厚。今年在過剩、技術(shù)轉(zhuǎn)型的變動之下，廠家之間級距落差加大。

出貨體量提升廠家之間競爭愈發(fā)激烈

組件環(huán)節(jié)廠家之間分水嶺劃分明顯，前段廠家與去年雷同，顯示大者恒大的趨勢顯著。然而后段名次則出現(xiàn)明顯調(diào)動。

前三大廠家分別為晶科、隆基、天合/晶澳，垂直整合廠持續(xù)憑藉體量、成本、海外渠道等優(yōu)勢壓制第二梯隊的組件廠家，前三廠家出貨皆在24 GW以上，與后段差距已有至少10 GW的水平。

觀察數(shù)據(jù)，晶科再度回到第一寶座，前二名之間些微拉開差距，對比去年同期增幅近乎70%，晶科有機會在今年穩(wěn)定第一寶座，但仍需觀察下半年市場的狀態(tài)而定。第二名，隆基與去年同期增幅約50-55%，隆基憑借海內(nèi)外渠道支撐發(fā)力、國內(nèi)及歐洲都有不錯的表現(xiàn)，需要觀察下半年是否有機會如同去年一樣出現(xiàn)爆發(fā)。

本次天合及晶澳并列第三名，主要因兩者自身品牌組件銷量數(shù)據(jù)較為接近幅度在5%以內(nèi)。天合主要市場也是以海外為主，對比同期增幅約35-40%，其中歐洲、亞太、拉美也都有不錯的表現(xiàn)。而晶澳海內(nèi)外出貨較為平均，以國內(nèi)、歐洲等地為主要發(fā)展，與去年同期增幅約60%。

而第二梯段排名依序為：阿特斯、正泰新能/通威股份、東方日升、一道新能、First Solar。廠家出貨量分化，阿特斯出貨市場以海外為大宗，海外渠道經(jīng)營優(yōu)勢主要以北美、歐洲、中東非等市場為主，穩(wěn)定保持第五。而第六至第八名廠家，三家的數(shù)據(jù)約落在8-9＋GW之間的水平，數(shù)據(jù)十分接近，本次正泰與通威并列第六名。而東方日升主要以海外市場布局為主，尤其歐洲市場表現(xiàn)也相當(dāng)搶眼。前十榜單上的海外廠家僅剩First Solar，主要市場仍是美國市場、占據(jù)至少八成以上份額，排名略微下降至第十名。

第二梯隊廠家競爭十分激烈，中國新進組件廠家的跨足，使得后段排序出現(xiàn)調(diào)動，通威去年跨足組件環(huán)節(jié)，在本次排名之中取得佳績，名次大躍進至第六名與正泰并列。一道新能的表現(xiàn)也不遑多讓，在本次順利進入前十榜單。新進廠家主要市場仍以國內(nèi)為主，后續(xù)需觀察海外渠道的經(jīng)營狀況。

榜單后的廠家，如錦州陽光、尚德、韓華Q Cells、東磁、英利等等，觀察營銷端口數(shù)據(jù)約在3.5-4.8 GW之間的水平，其中韓華Q Cells出貨保持穩(wěn)定，但在市場競爭加劇的情勢下，在今年上半年掉下前十榜單，后續(xù)仍需端看美國擴產(chǎn)項目進展。今年下半年組件產(chǎn)能仍在增長，在過剩的產(chǎn)能之下，第二梯隊競爭將更加激烈。

TOPCon銷量明顯增長尺寸仍以M10為大宗

尺寸方面，前十名廠家(扣除First Solar)的尺寸數(shù)據(jù)，M10(182mm)比重占比約71.6%左右，G12約26.9%，M6(166mm)及其余規(guī)格約1.5%。

而N型及新型組件銷量約占比18%，對比去年同期大幅度增長。其中以TOPCon增長為主，量體約有25-26 GW，其中以晶科占據(jù)約60-65%左右。

廠家出貨目標(biāo)仍十分積極

今年出貨目標(biāo)與先前調(diào)研并無太大變動，前四大廠家平均出貨目標(biāo)大約落在60 GW以上的水平、甚至高達90 GW，部分廠家在半年報披露上修目標(biāo)，測算出貨目標(biāo)總量約275-295 GW的規(guī)劃，對比上期并無太明顯增量。簡略測算廠家平均達標(biāo)率約75-80%左右，部分廠家不達預(yù)期，下半年組件環(huán)節(jié)壓力加重。

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