警惕投資過熱！多晶硅長單合同金額超5000億元

2022年初以來，光伏行業(yè)內(nèi)頻現(xiàn)長單合同。據(jù)不完全統(tǒng)計，8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預(yù)計采購金額超過5000億元。

在行業(yè)火熱的情況下，硅料供應(yīng)企業(yè)不斷擴(kuò)產(chǎn)，有行業(yè)人士表示要“警惕多晶硅投資過熱”。

三個月超1800億元訂單 鎖定超60萬噸硅料為大尺寸硅片預(yù)備

公開資料顯示，在光伏領(lǐng)域中，雙良節(jié)能主要生產(chǎn)硅片，位于產(chǎn)業(yè)鏈中的第二個環(huán)節(jié)（硅料——硅片——電池片——組件——光伏太陽能電站）。

9月30日，雙良節(jié)能連發(fā)兩份公告披露了旗下全資子公司的兩單重大采購合同。

第一份合同是與新特能源及其參股子公司等簽訂多晶硅的長單合同，從2023年到2030年，預(yù)計雙良節(jié)能共采購多晶硅料15萬噸，采購總金額約454.50億元。

另一份合同是與上海東方希望能源控股有限公司（下稱“東方希望”）簽訂的，從2022年到2026年，預(yù)計雙良節(jié)能向其采購多晶硅料6.68萬噸，采購總金額約202.40億元。

雙良節(jié)能在公告中稱，目前，其大尺寸單晶硅片業(yè)務(wù)已步入正軌，在手訂單充足。為確保已簽大尺寸單晶硅片銷售長單在未來如期交付，其簽訂了此次的多晶硅采購合同，有利于提前保障原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，保障硅片產(chǎn)能及銷售計劃的實(shí)現(xiàn)。

然而，這已經(jīng)不是雙良節(jié)能第一次簽訂長單合同鎖定硅料供應(yīng)了。

早在今年7月，雙良節(jié)能先后披露與通威股份、新特能源的長單合同，在未來的5年、8年內(nèi)，向這兩家公司采購多晶硅料共42.44萬噸，預(yù)計采購金額約1144.70億元。

算上這一次的兩單合同，雙良節(jié)能目前已鎖定上游未來生產(chǎn)的64.12萬噸多晶硅料，預(yù)計采購金額達(dá)到1801.6億元。

需要說明的是，當(dāng)前，硅料價格處于高位，超30萬元/噸，而上述這些合同均為鎖量不鎖價，具體采購價格采取月度議價方式。如果未來硅料的價格下跌，對應(yīng)的采購金額也會下降。

行業(yè)內(nèi)長單超5000億元

警惕多晶硅投資過熱，產(chǎn)能可能過剩

隨著光伏市場的行情變得火熱，上游的原材料（硅料）在市場上出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，硅料價格一直在上漲，從2021年初的8萬元/噸上漲至如今的超30萬元/噸，增長了近3倍。

今年以來，光伏行業(yè)內(nèi)頻現(xiàn)長單，中游企業(yè)通過鎖量不鎖價、按月議價的采購方式來保障硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，甚至出現(xiàn)了“擁硅為王”的說法。

記者根據(jù)上市公司公告進(jìn)行不完全統(tǒng)計，從今年2月至今，已有至少8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預(yù)計采購金額高達(dá)5463.83億元。

目前，全球的硅料年產(chǎn)量都尚未達(dá)超過200萬噸，但多家公司都在籌備擴(kuò)產(chǎn)中。以“硅料龍頭”通威股份為例，其當(dāng)前的多晶硅年產(chǎn)能為23萬噸，預(yù)計在2023年將達(dá)到35萬噸。

不過，記者發(fā)現(xiàn)，在硅料大肆擴(kuò)產(chǎn)的情況下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中“供不應(yīng)求”的情況極有可能轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮┐笥谇蟆?，已有行業(yè)人士發(fā)出“警惕多晶硅投資過熱”的聲音。

據(jù)財聯(lián)社報道，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（下稱“硅業(yè)分會”）副秘書長馬海天曾表示，據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，預(yù)計到2025年底，中國多晶硅產(chǎn)能為300萬噸/年，若包括海外供應(yīng)，共計可以滿足全球1000GW左右的裝機(jī)量需求。

馬海天還表示，有專家預(yù)測，到2025年和2030年，全球光伏裝機(jī)需求將達(dá)到400GW和1000GW，折算成多晶硅需求量將達(dá)到130萬噸和300萬噸。

也就是說，到2025年年底，我國的多晶硅產(chǎn)能達(dá)到300萬噸/年，但當(dāng)年全球的光伏裝機(jī)需求為400GW，對多晶硅的需求量僅為130萬噸，其他則會成為過剩產(chǎn)能。

多家上市公司披露的長單合同內(nèi)容具體如下：

在今年2月末，大全能源曾發(fā)公告披露稱，從2022年到2026年，某客戶預(yù)計采購3萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料，預(yù)計銷售總金額約72.6億元。

3月，通威股份旗下子公司與隆基綠能旗下子公司簽訂協(xié)議，約定雙方從2022年1月至2023年12月期間多晶硅交易量為20.36萬噸，預(yù)計銷售總額約442億元。

6月18日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，青海高景太陽能科技有限公司擬合計采購不低于21.61萬噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計銷售總額約509億元。

6月23日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，宇澤半導(dǎo)體（云南）有限公司擬合計采購16.11萬噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計銷售總額約385億元。

7月2日，通威股份披露稱，從2022年到2027年，包頭美科硅能源有限公司旗下子公司擬合計采購25.61萬噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計銷售總額約644.10億元。

同一天（7月2日），通威股份與雙良節(jié)能雙雙披露稱，從2022年到2026年，雙良節(jié)能擬采購多晶硅料約22.25萬噸，預(yù)計采購金額約為560億元。

7月12日，新特能源與雙良節(jié)能簽訂協(xié)議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向雙良節(jié)能銷售20.19萬噸多晶硅，預(yù)計交易總金額約為584.70億元。

8月26日，新特能源又與晶科能源簽訂協(xié)議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向晶科能源銷售33.6萬噸多晶硅，預(yù)計交易總金額約為1020.77億元。

9月10日，通威股份與晶科能源雙雙披露稱，從2022年9月到2026年12月期間，晶科能源及相關(guān)子公司擬采購約38.28萬噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)估合同總金額約1033.56 億元。

9月13日，南玻A和天合光能雙雙發(fā)公告披露稱，從2023年到2026年，天合光能向南玻A采購7萬噸高純硅料原料產(chǎn)品，預(yù)計采購金額約212.10億元。

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