全球秩序躁動，中國光伏懼否？

Mr蔣靜的資本圈 · 2022-09-28 11:42:20

產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開世界“大勢”，尤其光伏。......

這是一個恢宏的話題。但是，產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開世界“大勢”，尤其光伏。

如今，全球秩序進(jìn)入新一輪重構(gòu)，從貿(mào)易紛爭，到局部沖突，再到能源危機(jī)，全球化程度頗高的中國光伏再次走到新岔口。

貿(mào)易摩擦“有限”

這一輪貿(mào)易紛爭，從“201關(guān)稅調(diào)查”到“301關(guān)稅調(diào)查”，從“強(qiáng)迫勞動法案”到“削減通脹法案”，愈演愈烈。話說，最無懼“貿(mào)易戰(zhàn)”的就是中國光伏了。對于各種“貿(mào)-易戰(zhàn)”，中國光伏并不陌生，反而在全球貿(mào)易紛爭中不斷壯大，從2011年“雙反”開始，越打越強(qiáng)，見招拆招，并最終成為“世界王者”。至2021年，中國前五大多晶硅、硅片、電池片及組件企業(yè)的市場占比分別達(dá)到86.7%、84%、53.9%和63.4%。世界越來越不平了，“樹大招風(fēng)”的中國光伏也很難獨(dú)善其身。繼關(guān)稅調(diào)查之后，美國于2022年6月開始實(shí)施“強(qiáng)迫勞動法案”，進(jìn)一步打壓中國光伏。

實(shí)際上，2022年上半年美國光伏裝機(jī)僅4.2GW，而去年同期裝機(jī)13.5GW，同比下降69%。其中，2022年上半年，中國對美國光伏組件直接出口僅約0.18GW，幾乎可以忽略。這當(dāng)中的全球貿(mào)易因果關(guān)系，充滿遐想，更像是“搬起石頭砸自己的腳”。不僅美國，歐盟近期也提出類似限制強(qiáng)迫勞動法案，如果最終審批通過，可能在2024年底生效。

不過，總體上這些政策的影響可控。“關(guān)稅調(diào)查”方面，國內(nèi)組件企業(yè)早就通過在東南亞建廠加以規(guī)避。今年初，美國宣布對從東南亞國家進(jìn)口的光伏產(chǎn)品進(jìn)行“反規(guī)避調(diào)查”。但可能由于裝機(jī)下降太猛，今年6月，美國又宣布兩年內(nèi)不對光伏進(jìn)口產(chǎn)品征收新關(guān)稅，意味著從東南亞進(jìn)口組件短期不受影響。

這個回合，也說明美國在光伏博弈上處于下風(fēng)，至于想通過自建產(chǎn)能來尋求產(chǎn)業(yè)獨(dú)立，面對中國強(qiáng)大的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢也并非易事。至于“強(qiáng)迫勞動法案”，目前主要針對局部敏感產(chǎn)地的硅料，但隨著硅料產(chǎn)能陸續(xù)釋放及區(qū)域布局多元化，敏感地區(qū)占比也將降低，即便兩年后歐洲果真實(shí)施，影響也有限，中國本土及歐美之外地區(qū)的光伏裝機(jī)，完全有能力消化敏感地區(qū)的硅料產(chǎn)能。

看起來就這么回事，數(shù)據(jù)更能說明中國光伏的全球表現(xiàn)，而且被抑制的美國裝機(jī)需求還會彌補(bǔ)回來。2022年1-8月，我國光伏產(chǎn)品出口總額達(dá)到357.7億美元，光伏組件出口量達(dá)到113GW，同比增長80%。只要光伏存在需求，那么中國光伏主導(dǎo)全球市場的格局就不會發(fā)生變化，除非全球其他地方像美國先前這樣“因噎廢食”，通過“自絕需求”來阻止中國光伏的進(jìn)擊。

能源危機(jī)“助力”

俄烏戰(zhàn)爭點(diǎn)燃了這一輪能源危機(jī)，歐洲首當(dāng)其沖。

在天然氣、煤炭、石油三大傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，俄羅斯都是歐盟第一進(jìn)口國，占比分別為40%、45%和27%。而在歐洲電力結(jié)構(gòu)中，天然氣發(fā)電占比約20%，煤電占比約15%。受俄烏戰(zhàn)爭影響，歐洲天然氣價格同比上漲超過10倍。由于能源危機(jī)及糧食供應(yīng)，歐盟2022年8月的通脹率達(dá)到10.1%，同時部分工業(yè)產(chǎn)能甚至醞釀轉(zhuǎn)移，可謂“民不聊生”。因為石油、煤炭和天然氣等傳統(tǒng)能源自給率較低，使得歐洲歷來受能源危機(jī)的沖擊較大，這也是歐洲為何重點(diǎn)發(fā)展核電、風(fēng)電和光伏的重要原因，“碳排放”更像是擺脫傳統(tǒng)能源束縛的一個措辭。

為此，歐洲成為全球重要光伏市場。2021年全球光伏裝機(jī)中，歐洲占比約17%，僅次于中國52%和美洲21%，累計裝機(jī)僅次于中國。在中國光伏組件出口中，今年上半年歐洲占比54%，為中國最大出口市場。受能源危機(jī)及預(yù)期影響，歐洲光伏裝機(jī)還在加速。今年上半年，中國向歐洲出口光伏組件42.4GW，同比增長137%。歐盟今年5月推出太陽能戰(zhàn)略，計劃到2025年將光伏發(fā)電能力翻一番，到2030年裝機(jī)600GW。此外，還有其他諸多能源戰(zhàn)略也涉及光伏。

歐洲的情況跟美國不同，美國擁有強(qiáng)大的傳統(tǒng)能源儲備以及傳統(tǒng)能源影響力，能源自給率高，而且全球能源格局還是其世界秩序的重要構(gòu)成，光伏的戰(zhàn)略地位并不明顯，光伏政策的任性表現(xiàn)就是一個注腳。而歐洲傳統(tǒng)能源相對匱乏，能源自給率較低，工業(yè)及民生受全球能源格局掣肘，光伏是真正的剛性需求，而非奢侈點(diǎn)心，“碳中和”也不是隨便說說，不可能像美國一樣“搬起石頭砸自己的腳”，這是中國光伏憑借實(shí)力可以長期依靠的市場。

光伏發(fā)電是重要的能源補(bǔ)給，對于缺少傳統(tǒng)能源的歐洲來講，大力發(fā)展光伏及風(fēng)電，擴(kuò)大本土能源規(guī)模，是擺脫石油、煤炭和天然氣傳統(tǒng)能源不足的重要工具，這也是歐洲以“碳中和”為名大力推動新能源的一個重要原因吧。全球秩序躁動，正在加劇新一輪能源危機(jī)。自從石油危機(jī)之后，全球從來沒有像今天這樣的重視能源問題，而光伏有望受益于此。

中國光伏“向前”

我們必須承認(rèn)兩個事實(shí)：

一是中國光伏行業(yè)的全球競爭地位，而且由于光伏行業(yè)的半導(dǎo)體屬性，技術(shù)還在不斷迭代，競爭邏輯還在不斷更新，后來者很難跟上。

二是在全球秩序躁動下，“能源危機(jī)”助力“碳中和”，成為光伏行業(yè)發(fā)展的又一驅(qū)動力，光伏成為剛性需求，而非奢侈點(diǎn)心，尤其是中國、歐洲和日韓等。

在這兩個事實(shí)下，中國光伏行業(yè)無需懼怕這一輪全球秩序躁動，甚至可能像過往貿(mào)易紛爭一樣，迎來新一輪發(fā)展和壯大。想想看，歐盟近期提出的限制強(qiáng)迫勞動法案，即便最終審批通過，也要2024年底才生效，兩年過渡期對于“按天發(fā)展”的中國光伏行業(yè)而言，預(yù)期影響甚微。

如今，中國不僅光伏終端產(chǎn)品具有性價比優(yōu)勢，還有強(qiáng)大的技術(shù)、設(shè)備、材料、人工成本和能源成本等全產(chǎn)業(yè)鏈綜合優(yōu)勢。尤其是能源成本，中國現(xiàn)階段以“火電為主、水電為輔”的傳統(tǒng)電力體系，為較低的光伏制造成本提供了基礎(chǔ)，變相通過廉價光伏產(chǎn)品輸出幫助海外消化通脹壓力。

全球范圍來看，光伏已經(jīng)成為一個平價的、自由的能源，而且隨著光伏占比提高，正在沖擊傳統(tǒng)能源的統(tǒng)治地位，進(jìn)而有望沖擊以傳統(tǒng)能源為抓手的全球秩序。這個角度來講，光伏的未來發(fā)展將注定充滿爭議和想象。

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