硅料價格暫穩(wěn) 硅片降價風險增大電池片組件醞釀漲價

InfoLink Consulting · 2024-02-29 17:27:14

本期硅料和硅片價格保持穩(wěn)定，但硅片環(huán)節(jié)當前生產(chǎn)風險加劇。電池片供應緊張，廠家嘗試提價。組件價格三月份預計持穩(wěn)，需求回暖待觀察。......

InfoLink 表示，本期硅料市場供應穩(wěn)定，價格區(qū)間平穩(wěn)，低價硅料品種因價格吸引力和品質(zhì)提升被拉晶生產(chǎn)更多接受。硅片價格保持穩(wěn)定，硅片廠家三月排產(chǎn)高，市場競爭激烈，庫存持續(xù)增加，不論是為了爭搶市占份額或是維持出貨目標，硅片環(huán)節(jié)當前生產(chǎn)風險加劇。電池片供應緊張，廠家嘗試提價，但最終價格取決于組件廠家接受程度。組件價格三月份預計持穩(wěn)，需求回暖待觀察。

硅料價格

假期情緒徹底結(jié)束，本期市場環(huán)境硅料供應端生產(chǎn)運行情況繼續(xù)趨于平穩(wěn)，拉晶生產(chǎn)用料端也暫時表現(xiàn)平緩，前期訂單絕大部分仍然處于交付履行過程，市場表現(xiàn)平淡。

價格方面，截止目前觀察整體價格區(qū)間平穩(wěn)，但是價格相對更低的、之前較難被 N 型拉晶生產(chǎn)接受的品種物料由于其價格吸引力和品質(zhì)略有進步，反而被拉晶環(huán)節(jié)越來越多的在接受和使用，即拉晶生產(chǎn)用料的對應要求和接受能力其實仍然處于調(diào)整和適應期，而且具有較大彈性。

庫存方面，二月末硅料整體庫存堆積規(guī)模環(huán)比有所上升，但是數(shù)量和幅度均在接受范圍內(nèi)，預計整體供應端庫存范圍約 6-7 萬噸。硅料環(huán)節(jié)的異常庫存堆積預計將在后續(xù)逐步明顯。

硅片價格

時至月末，硅片廠家針對三月規(guī)劃排產(chǎn)仍高，過往針對市場供需預判而調(diào)整排產(chǎn)，以產(chǎn)定銷的情況發(fā)生變化，廠家持續(xù)受到同行間的競爭越陷越深，盡管當前庫存水平持續(xù)堆積，且仍有上升之勢，企業(yè)間仍保持較高水位的稼動水平，不論是為了爭搶市占份額或是維持出貨目標，硅片環(huán)節(jié)當前生產(chǎn)風險加劇。

本周硅片成交價格維穩(wěn)，P 型硅片中 M10, G12 尺寸成交價格落在每片 2.05 與 2.8-3.0 元人民幣。N 型價格保持 M10, G12 尺寸成交價格落在每片 2 與 3.08-3.1 元人民幣左右。

由于硅片庫存以 N 型 182 尺寸的規(guī)格積累為多，當前針對 N 型 182 尺寸價格逐漸出現(xiàn)松動，低價部分已經(jīng)觀察到每片 1.98 元人民幣的成交價格執(zhí)行，每片 1.95 元的報價也在過去一周出現(xiàn)，預期后續(xù)該規(guī)格硅片價格有機率再次下跌，在當前硅料價格仍居于高位，上下游的壓力傳導下，硅片環(huán)節(jié)將在接下來將面臨較大壓力。

電池片價格

由于春節(jié)前后許多企業(yè)規(guī)劃放假與減產(chǎn)，節(jié)后隨著組件采購需求的釋放，電池片陸續(xù)出現(xiàn)階段性的供應緊張趨勢，也引導廠家嘗試性的調(diào)高電池報價，182 尺寸 P 型報價達到每瓦 0.4 元人民幣；N 型也調(diào)高至每瓦 0.48-0.49 元人民幣的報價范圍。

本周電池片成交價格范圍維持，但 P 型 182 尺寸成交價格上移，M10 尺寸落在每瓦 0.38-0.40 元人民幣；G12 尺寸成交價格也維持每瓦 0.37-0.39 元人民幣的價格水平。觀察當前頭部專業(yè)電池企業(yè)在生產(chǎn) PERC 電池片上保持一定溢價，高效率檔位的價格能夠達到每瓦 0.39-0.4 元人民幣的水平。

在 N 型電池片部分，TOPCon（M10）電池片價格保持穩(wěn)定，均價價格維持落在每瓦 0.46-0.47 元人民幣左右，廠家生產(chǎn) N 型超高效電池片的價格也能達到每瓦 0.48 元的成交水位，TOPCon 與 PERC 電池片價差維持每瓦 0.08-0.09 元人民幣不等。而 HJT（G12）電池片高效部分價格每瓦 0.6-0.7 元人民幣都有出現(xiàn)。

盡管當前電池階段性的錯配促使廠家醞釀漲價，預期短期價格仍難以快速上行，在組件價格仍未出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)趨勢之前，最終仍將取決于組件廠家的接受程度而定。

組件價格

目前三月廠家預判三至四月需求回升而提前備貨，三月排產(chǎn)上升 50-53 GW 左右的體量，然而整體市場回溫速度仍有待觀察，歐洲目前正處于補庫階段，國內(nèi)大型項目開動速度需要時間發(fā)酵。

從春節(jié)過后，廠家醞釀 PERC 產(chǎn)品漲價每瓦 2-4 分人民幣，然目前觀察終端接受度目前確實并不明朗，三月整體預判價格恐以持穩(wěn)為主，低價區(qū)段目前稍有上升，需等待整體需求上升。

雖二季度一線廠家內(nèi)部指導價出現(xiàn)上調(diào)，但目前需求回溫速度較慢、加之中游硅片庫存上升恐迭加終端觀望態(tài)度，因此仍需要觀察四至五月國內(nèi)需求升溫速度、以及海外出貨狀況，且目前供應鏈波動是否能支撐組件價格上揚，暫時上升空間較不明朗，暫時可能是低價區(qū)段上升 1-2 分錢，均價恐維持持穩(wěn)的態(tài)勢。

價格說明：

InfoLink 公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。

現(xiàn)貨價格主要參考超過 100 家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的「眾數(shù)」資料作為公示價格（并非加權(quán)平均值）、根據(jù)市場實際情況酌情調(diào)整。

多晶硅美元價格，主要反應多晶硅「非中國產(chǎn)地」對應的美元價格范圍，非人民幣價格換算。

電池片美元高價，PERC / TOPCon M10 尺寸電池片對應皆以「東南亞產(chǎn)地」電池片價格為主。

組件環(huán)節(jié)部分，人民幣價格為中國內(nèi)需報價，均價以當周交付出廠價格（不含內(nèi)陸運輸費用）為主。主要統(tǒng)計當期時間內(nèi)交付的分布式、集中式項目，高低價依據(jù)市場狀態(tài)反映二線廠家、或者部分前期項目價格為主；美元價格為非中國地區(qū)的海外價格，并以 FOB 報價不含關(guān)稅，非人民幣價格換算。

（圖片來源：veer圖庫）

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