隆基綠能：太陽(yáng)能電池仍有可能繼續(xù)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)

隆基綠能 · 2024-10-09 11:34:39

近日，隆基綠能在其披露的9月投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，2024 年第三季度，公司硅片排產(chǎn)持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒(méi)有出現(xiàn)較為明顯的調(diào)整；組件排產(chǎn)連續(xù)三個(gè)月進(jìn)行了上調(diào)，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。......

近日，隆基綠能在其披露的9月投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，2024 年第三季度，公司硅片排產(chǎn)持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒(méi)有出現(xiàn)較為明顯的調(diào)整；組件排產(chǎn)連續(xù)三個(gè)月進(jìn)行了上調(diào)，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。

針對(duì)四季度的排產(chǎn)預(yù)測(cè)，隆基綠能表示，最近國(guó)內(nèi)光伏組件招標(biāo)情況看，部分組件價(jià)格已經(jīng)跌破 0.7 元/W。在持續(xù)的經(jīng)營(yíng)壓力下，行業(yè)組件排產(chǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎，結(jié)合第三方行業(yè)咨詢平臺(tái)的數(shù)據(jù)，目前行業(yè)組件排產(chǎn)總體較為平穩(wěn)，預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)至今年第四季度。

針對(duì)東南亞光伏雙反的影響的問(wèn)題，隆基綠能表示，太陽(yáng)能電池仍有可能繼續(xù)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，主要原因是美國(guó)本土的電池供應(yīng)量有限，根據(jù)美國(guó)本土組件產(chǎn)能的擴(kuò)張規(guī)劃，未來(lái)幾年美國(guó)電池產(chǎn)能的缺口將持續(xù)擴(kuò)大。

此外，針對(duì)當(dāng)前行業(yè)較為關(guān)注的并購(gòu)問(wèn)題，隆基綠能表示，公司目前沒(méi)有收購(gòu)光伏資產(chǎn)的計(jì)劃。

以下是披露表問(wèn)答原文：

1、請(qǐng)問(wèn)公司如何展望未來(lái) 2-3 年全球光伏市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)變化？

答：隨著全球能源轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，全球光伏市場(chǎng)需求有望保持持續(xù)增長(zhǎng)，但是由于主要市場(chǎng)存在不同的發(fā)展問(wèn)題需要解決，因此預(yù)計(jì)未來(lái)幾年光伏行業(yè)將進(jìn) 入平穩(wěn)增長(zhǎng)的階段，年增長(zhǎng)幅度約 10%-15%。

2、請(qǐng)問(wèn)如何預(yù)期 2024 年第四季度行業(yè)組件排產(chǎn)？是否會(huì)出現(xiàn)較大幅度的拉升？

答：從最近國(guó)內(nèi)光伏組件招標(biāo)情況看，部分組件價(jià)格已經(jīng)跌破 0.7 元/W。在持續(xù)的經(jīng)營(yíng)壓力下，行業(yè)組件排產(chǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎，結(jié)合第三方行業(yè)咨詢平臺(tái)的數(shù)據(jù)，目前行業(yè)組件排產(chǎn)總體較為平穩(wěn)，預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)至今年第四季度。

3、請(qǐng)問(wèn)為什么非常便宜的組件價(jià)格并沒(méi)有大幅刺激終端需求？

答：今年以來(lái)，光伏組件價(jià)格已經(jīng)不到 1 元/W，占光伏系統(tǒng)成本的比重已經(jīng)明顯下降，組件價(jià)格的持續(xù)下降對(duì)系統(tǒng)成本的貢獻(xiàn)相對(duì)有限。

此外，電力消納制約、能源政策調(diào)整、利率波動(dòng)等其他因素對(duì)終端需求的影響日益凸顯，組件價(jià)格已經(jīng)不再是影響終端光伏需求的最主要因素。

4、行業(yè)供需錯(cuò)配的問(wèn)題預(yù)計(jì)將在 2025 年持續(xù)，請(qǐng)問(wèn)如何才能推動(dòng)行業(yè)價(jià)格修復(fù)？

答：如果從名義產(chǎn)能去看，預(yù)計(jì) 2025 年行業(yè)供需錯(cuò)配的問(wèn)題仍然存在。但是隨著行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力的持續(xù)，行業(yè)實(shí)際的產(chǎn)出和需求之間會(huì)逐漸得到平衡，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步修復(fù)。

與此同時(shí)，光伏技術(shù)仍在不斷進(jìn)步，新型高效電池技術(shù)的發(fā)展也將推動(dòng)行業(yè)供給結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，并進(jìn)一步引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)價(jià)格的理性回歸。

5、請(qǐng)問(wèn)公司第三季度的硅片和組件排產(chǎn)情況？

答：2024 年第三季度，公司硅片排產(chǎn)持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒(méi)有出現(xiàn)較為明顯的調(diào)整；組件排產(chǎn)連續(xù)三個(gè)月進(jìn)行了上調(diào)，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。

6、請(qǐng)問(wèn)公司為什么在 8 月底上調(diào)硅片價(jià)格？上調(diào)后是否有成交？目前價(jià)格修復(fù)進(jìn)度？

答：公司在今年 8 月底適度上調(diào)了硅片價(jià)格，目的在于推動(dòng)行業(yè)盡早結(jié)束低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)序狀態(tài)，重回理性健康的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。本次調(diào)價(jià)后，硅片按照調(diào)整后的價(jià)格持續(xù)成交。由于本輪產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跌幅較深，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格修復(fù)尚需時(shí)間。

7、請(qǐng)問(wèn)目前公司 HPBC 二代電池技術(shù)的產(chǎn)能有多少？后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃？以及目前市場(chǎng)拓展情況？

答：目前公司具備 1.5GW HPBC 二代電池產(chǎn)能。根據(jù)現(xiàn)有規(guī)劃，預(yù)計(jì)到 2025 年末公司將形成 50GW HPBC 二代電池產(chǎn) 能。

公司于 2024 年 5 月發(fā)布了面向集中式光伏市場(chǎng)的 Hi- MO９組件，采用了泰睿硅片和 HPBC 二代電池技術(shù)，主流功率達(dá) 660W。自發(fā)布以來(lái)，Hi-MO９組件在全球市場(chǎng)的拓展持續(xù)取得突破，截至 8 月末，公司已簽署 1.6GW 的 Hi-MO９組件訂單，主要來(lái)自中國(guó)、歐洲、中東、亞太和拉美市場(chǎng)。后續(xù)公司還將發(fā)布基于 HPBC 二代電池技術(shù)的分布式光伏產(chǎn)品。

8、請(qǐng)問(wèn) Hi-MO9 組件訂單今年的交付量以及對(duì)公司今年利潤(rùn)的影響？

答：目前已簽署的大部分 Hi-MO9 組件訂單將在 2025 年交付。由于今年的交付量較少，預(yù)計(jì)對(duì)公司今年的利潤(rùn)影響非常有限。

9、請(qǐng)問(wèn)如何預(yù)計(jì)美國(guó)對(duì)東南亞光伏雙反的影響？

答：目前美國(guó)尚未做出針對(duì)東南亞四國(guó)（柬埔寨、馬來(lái) 西亞、泰國(guó)和越南）光伏電池及組件雙反調(diào)查的裁決結(jié)果。如果后續(xù)征收的稅率較高，預(yù)計(jì)東南亞組件將很難進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，但是電池仍有可能繼續(xù)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，主要原因是美國(guó)本土的電池供應(yīng)量有限，根據(jù)美國(guó)本土組件產(chǎn)能的擴(kuò)張規(guī)劃，未來(lái)幾年美國(guó)電池產(chǎn)能的缺口將持續(xù)擴(kuò)大。

10、請(qǐng)問(wèn)公司是否有收購(gòu)光伏資產(chǎn)的計(jì)劃？

答：公司目前沒(méi)有收購(gòu)光伏資產(chǎn)的計(jì)劃。

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