隆基綠能：太陽能電池仍有可能繼續(xù)進入美國市場

隆基綠能 · 2024-10-09 11:34:39

近日，隆基綠能在其披露的9月投資者關系活動記錄表中表示，2024 年第三季度，公司硅片排產持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒有出現(xiàn)較為明顯的調整；組件排產連續(xù)三個月進行了上調，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。......

近日，隆基綠能在其披露的9月投資者關系活動記錄表中表示，2024 年第三季度，公司硅片排產持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒有出現(xiàn)較為明顯的調整；組件排產連續(xù)三個月進行了上調，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。

針對四季度的排產預測，隆基綠能表示，最近國內光伏組件招標情況看，部分組件價格已經跌破 0.7 元/W。在持續(xù)的經營壓力下，行業(yè)組件排產開始轉向謹慎，結合第三方行業(yè)咨詢平臺的數(shù)據，目前行業(yè)組件排產總體較為平穩(wěn)，預計這種情況將持續(xù)至今年第四季度。

針對東南亞光伏雙反的影響的問題，隆基綠能表示，太陽能電池仍有可能繼續(xù)進入美國市場，主要原因是美國本土的電池供應量有限，根據美國本土組件產能的擴張規(guī)劃，未來幾年美國電池產能的缺口將持續(xù)擴大。

此外，針對當前行業(yè)較為關注的并購問題，隆基綠能表示，公司目前沒有收購光伏資產的計劃。

以下是披露表問答原文：

1、請問公司如何展望未來 2-3 年全球光伏市場需求的增長變化？

答：隨著全球能源轉型的持續(xù)推進，預計未來幾年，全球光伏市場需求有望保持持續(xù)增長，但是由于主要市場存在不同的發(fā)展問題需要解決，因此預計未來幾年光伏行業(yè)將進入平穩(wěn)增長的階段，年增長幅度約 10%-15%。

2、請問如何預期 2024 年第四季度行業(yè)組件排產？是否會出現(xiàn)較大幅度的拉升？

答：從最近國內光伏組件招標情況看，部分組件價格已經跌破 0.7 元/W。在持續(xù)的經營壓力下，行業(yè)組件排產開始轉向謹慎，結合第三方行業(yè)咨詢平臺的數(shù)據，目前行業(yè)組件排產總體較為平穩(wěn)，預計這種情況將持續(xù)至今年第四季度。

3、請問為什么非常便宜的組件價格并沒有大幅刺激終端需求？

答：今年以來，光伏組件價格已經不到 1 元/W，占光伏系統(tǒng)成本的比重已經明顯下降，組件價格的持續(xù)下降對系統(tǒng)成本的貢獻相對有限。

此外，電力消納制約、能源政策調整、利率波動等其他因素對終端需求的影響日益凸顯，組件價格已經不再是影響終端光伏需求的最主要因素。

4、行業(yè)供需錯配的問題預計將在 2025 年持續(xù)，請問如何才能推動行業(yè)價格修復？

答：如果從名義產能去看，預計 2025 年行業(yè)供需錯配的問題仍然存在。但是隨著行業(yè)企業(yè)經營壓力的持續(xù)，行業(yè)實際的產出和需求之間會逐漸得到平衡，推動產業(yè)鏈價格逐步修復。

與此同時，光伏技術仍在不斷進步，新型高效電池技術的發(fā)展也將推動行業(yè)供給結構的優(yōu)化，并進一步引領產業(yè)價格的理性回歸。

5、請問公司第三季度的硅片和組件排產情況？

答：2024 年第三季度，公司硅片排產持續(xù)保持穩(wěn)定的水平，月度之間并沒有出現(xiàn)較為明顯的調整；組件排產連續(xù)三個月進行了上調，主要原因是公司今年下半年組件訂單較為充裕。

6、請問公司為什么在 8 月底上調硅片價格？上調后是否有成交？目前價格修復進度？

答：公司在今年 8 月底適度上調了硅片價格，目的在于推動行業(yè)盡早結束低價競爭的無序狀態(tài)，重回理性健康的競爭環(huán)境。本次調價后，硅片按照調整后的價格持續(xù)成交。由于本輪產業(yè)鏈價格跌幅較深，產業(yè)鏈價格修復尚需時間。

7、請問目前公司 HPBC 二代電池技術的產能有多少？后續(xù)擴產規(guī)劃？以及目前市場拓展情況？

答：目前公司具備 1.5GW HPBC 二代電池產能。根據現(xiàn)有規(guī)劃，預計到 2025 年末公司將形成 50GW HPBC 二代電池產能。

公司于 2024 年 5 月發(fā)布了面向集中式光伏市場的 Hi- MO９組件，采用了泰睿硅片和 HPBC 二代電池技術，主流功率達 660W。自發(fā)布以來，Hi-MO９組件在全球市場的拓展持續(xù)取得突破，截至 8 月末，公司已簽署 1.6GW 的 Hi-MO９組件訂單，主要來自中國、歐洲、中東、亞太和拉美市場。后續(xù)公司還將發(fā)布基于 HPBC 二代電池技術的分布式光伏產品。

8、請問 Hi-MO9 組件訂單今年的交付量以及對公司今年利潤的影響？

答：目前已簽署的大部分 Hi-MO9 組件訂單將在 2025 年交付。由于今年的交付量較少，預計對公司今年的利潤影響非常有限。

9、請問如何預計美國對東南亞光伏雙反的影響？

答：目前美國尚未做出針對東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南）光伏電池及組件雙反調查的裁決結果。如果后續(xù)征收的稅率較高，預計東南亞組件將很難進入美國市場，但是電池仍有可能繼續(xù)進入美國市場，主要原因是美國本土的電池供應量有限，根據美國本土組件產能的擴張規(guī)劃，未來幾年美國電池產能的缺口將持續(xù)擴大。

10、請問公司是否有收購光伏資產的計劃？

答：公司目前沒有收購光伏資產的計劃。

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