價格暴跌帶崩業(yè)績！最多虧15億！最高暴漲270%！29家光伏企業(yè)業(yè)績預(yù)告

數(shù)字新能源DataBM.com · 2024-01-31 19:03:32

龍頭也難過。......

近日，光伏企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2023年業(yè)績預(yù)告。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿日，共有29家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)布了業(yè)績預(yù)告。其中，硅料2家企業(yè)、硅片6家企業(yè)、電池和組件有21家企業(yè)。

“失速”的硅料

2023年，多晶硅價格從1月4日的17.62萬/噸跌到12月27日的5.83萬/噸，跌幅達(dá)66.91%，行情從去年的“有漲有落”到今年的“一路狂泄”。全年行情體現(xiàn)到多晶硅企業(yè)業(yè)績上，毫無意外均出現(xiàn)大面積下滑。

1月30日晚間，大全能源公布2023年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)全年歸母凈利潤57億-58億，同比下降 69.67%-70.19%。

就在大全公布業(yè)績前一日，國際化工巨頭瓦克化學(xué)也發(fā)布了2023年業(yè)績，預(yù)計(jì)2023年度多晶硅業(yè)務(wù)全年銷售額為16.0億歐元(折合人民幣為124.3億元），同比下滑30%；息稅折舊攤銷前利潤降至3.21億歐元，同比下降61%。

通威股份雖然尚未發(fā)布2023年全年業(yè)績，但結(jié)合華創(chuàng)證券、首創(chuàng)證券及德邦證券三家的預(yù)測，預(yù)計(jì)通威股份全年歸母凈利潤將在182.8億-196.7億，對應(yīng)四季度預(yù)計(jì)歸母凈利潤將在19.78億-33.68億，從目前來看，四季度歸母凈利潤大概率出現(xiàn)下滑。

港股部分，新特能源三季度凈利潤僅為3.2億，較前兩季度的34.67億、12.92億出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，可以預(yù)見四季度硅料下行行情中，或難現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。

2023年正式放棄棒狀硅全力押注顆粒硅的協(xié)鑫科技，或難以擺脫行情趨勢在下半年實(shí)現(xiàn)逆增長，公司一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)40.9億，二季度下滑至14.28億，整體呈現(xiàn)下滑趨勢。

“遇冷” 的硅片

2023年，隨著硅料價格大跌，作為下游產(chǎn)業(yè)鏈的硅片迎來“雪崩”。N型硅片從5月的5元/片跌至年底近2元/片，價格堪稱大跳水。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年硅片價格降幅達(dá)45%。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿日，硅片環(huán)節(jié)共有6家企業(yè)公布其2023年年度業(yè)績預(yù)告，分別是TCL中環(huán)、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、弘元綠能、中晶科技以及華民股份，其中TCL中環(huán)為一體化企業(yè)。

整體而言，硅片企業(yè)2023年全年凈利潤向好，僅華民股份、中晶科技2家出現(xiàn)虧損。

但數(shù)字新能源DataBM.com注意到，在盈利的4家硅片企業(yè)中，TCL中環(huán)與京運(yùn)通2023年凈利潤同比2022年有所下滑，而華民股份的凈利潤虧損同比2022年卻有所增加，中晶科技更是由盈轉(zhuǎn)虧。

對于業(yè)績變動，華民股份表示，公司光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能爬坡，疊加產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅波動并持續(xù)走低，公司整體盈利能力承壓。中晶科技則表示主要受下游客戶需求下降影響，產(chǎn)能利用率不足，且募投項(xiàng)目處于爬坡上量階段，成本較高。

值得注意的是，2023年第四季度凈利潤與全年整體利潤向好形成鮮明對比，共計(jì)5家企業(yè)出現(xiàn)虧損。其中，第四季度TCL中環(huán)虧損最多，最高虧損近20億元。

對此，多家企業(yè)均表示主要系第四季度主營產(chǎn)品價格快速下跌至非理性區(qū)間影響。

TCL中環(huán)在公告中表示，隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能的釋放，終端裝機(jī)和上游供應(yīng)走向失衡，產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致競爭博弈加劇，產(chǎn)業(yè)鏈價格波動下行，利潤空間進(jìn)一步壓縮。

而“幸存的獨(dú)苗苗”雙良節(jié)能四季度盈利也并非因其硅片業(yè)務(wù)，主要系其節(jié)能節(jié)水裝備的銷售穩(wěn)定增長和多晶硅還原爐及其撬塊等新能源裝備訂單持續(xù)交付。

由此看來，“腰斬”的硅片價格似乎早已預(yù)示硅片企業(yè)第四季度的慘淡業(yè)績。

“血拼”的電池、組件

2023年光伏電池和組件價格不斷探底，電池片全年價格累計(jì)下跌64%，而組件價格更是在這一年一路走低。2023年10月底組件開標(biāo)價格突破1元/W，僅2個月之后組件開標(biāo)價格直逼0.8元/W，其下跌趨勢并沒減弱。

“跌”不見底的組件價格帶來的是電池組件企業(yè)2023年業(yè)績陣痛。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿日，已21家電池組件企業(yè)公布了2023年業(yè)績預(yù)告，包含晶科能源、天合光能、TCL中環(huán)、愛旭股份、東方日升5家一體化企業(yè)。

其中，有10家企業(yè)2023年度處于虧損之中，預(yù)計(jì)共虧損35.02億元-49.78億元。

10家虧損電池、組件企業(yè)名單

其中，嘉寓股份2023年業(yè)績虧損金額最高預(yù)計(jì)虧損12億元-15億元，對此嘉寓股份解釋為是減值準(zhǔn)備計(jì)提、項(xiàng)目結(jié)算損失、遞延所得稅資產(chǎn)轉(zhuǎn)回及涉訴案件新增計(jì)提營業(yè)外支出所致。

而在盈利的11家企業(yè)中，協(xié)鑫集成的業(yè)績最為亮眼。

2023年協(xié)鑫集成預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.5億元-2.2億元，同比增長152.87%-270.88%。對此業(yè)績的成倍增長，協(xié)鑫集成表示，2023年公司組件業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺，盈利能力顯著提高。同時，公司的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)和儲能業(yè)務(wù)也齊頭并進(jìn)，貢獻(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)。

11家盈利電池、組件企業(yè)名單

雖從全年業(yè)績來看是賺得比虧得多，但有不少電池、組件企業(yè)的第四季業(yè)績出現(xiàn)突變。其中最為典型的就是TCL中環(huán)和愛旭股份兩家企業(yè)。

TCL中環(huán)2023年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤42億元—48億元，同比減少29.6%-38.4%。其第四季凈利潤預(yù)計(jì)虧損13.88億元-19.88億元；愛旭股份2023年凈利潤約為7.35億元-7.75億元，同比減少66.71%-68.43%；第四季度虧損11.12億元-11.52億元。

對于第四季度業(yè)績“變臉”，兩家公司都在公告中表示，第四季度行業(yè)競爭激烈，電池和組件產(chǎn)品價格快速下跌，公司盈利能力承壓。

29家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)2023年業(yè)績預(yù)告匯總：