光伏淘汰賽開啟！落后產(chǎn)能出清加速

2024年N型TOPCon電池技術(shù)將成為市場主流，市占率將達(dá)到65%，N型時(shí)代已經(jīng)到來。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌，落后產(chǎn)能和競爭力弱的新產(chǎn)能均面臨淘汰壓力。

隨著光伏技術(shù)的迭代提速，2023年電池組件產(chǎn)能規(guī)模呈現(xiàn)前所未有的現(xiàn)象級增長。

近日，InfoLink Consulting資深分析師趙延慧透露，截至2023年年底，TOPCon、PERC、HJT和BC電池的規(guī)劃產(chǎn)能分別攀升至1766GW、512GW、425GW和159GW。

數(shù)據(jù)之大，可謂驚人。盡管實(shí)際產(chǎn)能可能大打折扣，但與中國光伏行業(yè)協(xié)會2023年的樂觀預(yù)測極限值390GW相比，這一數(shù)據(jù)仍映射了當(dāng)前光伏行業(yè)階段性產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實(shí)。從側(cè)面觀察，這也揭示了現(xiàn)在與未來光伏市場的技術(shù)發(fā)展趨勢，即N型時(shí)代已經(jīng)到來。

中科院微電子研究所賈銳博士表示，隨著P型向N型電池技術(shù)加速滲透，2024年N型TOPCon電池技術(shù)將取代P型PERC電池技術(shù)，成為市場主流，落后PERC產(chǎn)能面臨出清淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在如此龐大的產(chǎn)能壓力下，即便是N型TOPCon技術(shù)產(chǎn)能也難避免遭受階段性過剩的市場沖擊。

市場主流技術(shù)替代

回溯光伏電池技術(shù)的發(fā)展史，在2015年之前，P型BSF電池占據(jù)了主流市場地位；在2016年之后，P型PERC電池接棒起跑，到2020年在光伏市場中的占比已達(dá)到86.4%。

近三年來，隨著P型PERC單晶電池效率接近上限，光伏企業(yè)開始大力推動以TOPCon、HJT和BC為代表的N型電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化（注：也存在P型BC電池技術(shù)方向）。特別是TOPCon，自2022年起便率先進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段，受到一眾光伏巨頭的青睞。

據(jù)記者觀察，全球光伏組件出貨排名靠前的晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基綠能、通威股份、阿特斯、正泰新能、一道新能等企業(yè)，均在TOPCon領(lǐng)域重點(diǎn)布局，規(guī)劃或擴(kuò)產(chǎn)的N型TOPCon產(chǎn)能規(guī)模均在數(shù)十吉瓦的水平。

以晶科能源為例，該公司預(yù)計(jì)到2023年年底形成85GW硅片、90GW電池和110GW組件的產(chǎn)能，其中N型產(chǎn)能占比75%。另外，按照晶澳科技2023年的產(chǎn)能目標(biāo)，即組件產(chǎn)能達(dá)到95GW，硅片和電池產(chǎn)能分別達(dá)到組件產(chǎn)能的90%以上。同時(shí)，該公司將完成產(chǎn)能結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，使N型電池產(chǎn)能相對總產(chǎn)能的占比攀升至67%。

不僅如此，N型TOPCon組件也逐漸成為大型新能源投資集團(tuán)集采的重要選擇。趙延慧預(yù)測，2023年全年TOPCon組件出貨規(guī)模在110GW左右，2024年這一數(shù)字將增長三倍甚至接近四倍。

相比TOPCon，BC電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程也迎來重要進(jìn)展，并被站隊(duì)企業(yè)認(rèn)定為“未來5—6年晶硅電池技術(shù)路線的絕對主流”。

按照隆基綠能的規(guī)劃，2023年年底，該公司基于BC技術(shù)平臺的HPBC電池產(chǎn)能達(dá)到30GW左右。另外，隆基綠能還在2023年9月拋出了采用HPBC pro電池技術(shù)的新投資計(jì)劃。相比之下，愛旭股份的動作也不慢。截至2023年年末，愛旭股份已形成基于BC技術(shù)平臺的年產(chǎn)能25GW的ABC電池及組件制造能力，并先后發(fā)布分布式和集中式兩大應(yīng)用場景的產(chǎn)品。

與此同時(shí)，HJT電池技術(shù)也在產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)突破。一直以來，由于投資成本偏高原因，頭部光伏企業(yè)未對該技術(shù)實(shí)施規(guī)?；顿Y，而該技術(shù)代表企業(yè)主要為華晟新能源、東方日升等。其中，華晟新能源已投產(chǎn)HJT電池和組件產(chǎn)能12GW，交付HJT產(chǎn)品超過3GW。2023年9月，華晟新能源還實(shí)現(xiàn)了首次運(yùn)營盈利。

賈銳向記者表示，TOPCon、HJT和BC電池技術(shù)各有千秋，但現(xiàn)階段TOPCon產(chǎn)品性價(jià)比更高，更受市場歡迎?！叭邔儆诟偁庩P(guān)系，HJT的市場增長很快，但需要進(jìn)一步降低非硅成本，BC的大規(guī)模應(yīng)用更需要進(jìn)一步降低成本。若尋求差異化競爭，企業(yè)必須找到適合的細(xì)分市場。”

值得一提的是，站在技術(shù)迭代轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，不同光伏電池技術(shù)的市場占比也將在2024年發(fā)生顯著性變化。

InfoLink Consulting預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2024年TOPCon電池技術(shù)的市占率將達(dá)到65%，PERC電池技術(shù)的市占率將下降至23%，HJT和BC電池技術(shù)的合計(jì)市占率為10%。

賈銳表示，2024年N型TOPCon電池技術(shù)成為市場主流毋庸置疑。在這一輪技術(shù)迭代過程中，較早布局TOPCon電池技術(shù)的企業(yè)已經(jīng)吃到了第一波技術(shù)紅利。

“從目前硅片和電池片的排產(chǎn)角度來看，N型已經(jīng)反超P型，可以說已經(jīng)成為市場主流?！盨MM光伏首席分析師史真?zhèn)ジ嬖V記者，進(jìn)入N型時(shí)代，TOPCon技術(shù)將率先成為這一階段的市場主流，但未來誰又將是市場主流尚不明晰。

淘汰進(jìn)行時(shí)

隨著2023年光伏技術(shù)的迭代加速和階段性過剩風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌，落后產(chǎn)能和競爭力弱的新產(chǎn)能均面臨淘汰壓力。

InfoLink Consulting發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示， 2024年1月11日主流P型PERC電池和組件（單面）價(jià)格均價(jià)分別約為0.37元/瓦和0.9元/瓦，N型TOPCon電池和組件價(jià)格均價(jià)分別為0.47元/瓦和0.98元/瓦。

記者粗略計(jì)算，與2023年同期相比，主流PERC電池和組件（單面）價(jià)格分別下跌52.75%和49.44%，TOPCon組件價(jià)格下跌48.96%，幾乎腰斬。相比前8個(gè)月，N型TOPCon電池價(jià)格也已經(jīng)下跌近60%。

在此背景下，光伏產(chǎn)業(yè)又一次歷經(jīng)洗牌考驗(yàn)。

InfoLink Consulting在2024年1月4日的報(bào)告中指出，近期電池環(huán)節(jié)基本處于生產(chǎn)即虧損的狀態(tài)，多數(shù)廠家針對自身產(chǎn)線減產(chǎn)，電池環(huán)節(jié)被悲觀氛圍籠罩。組件接單率相對過往低迷，一線或中小組件廠家都有減產(chǎn)趨勢，國內(nèi)排產(chǎn)量下滑14%左右。

史真?zhèn)ハ蛴浾弑硎荆谛袠I(yè)整體過剩沖擊下，落后的PERC產(chǎn)線面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，部分產(chǎn)線通過技改升級為TOPCon產(chǎn)線以求生存。但TOPCon在成為技術(shù)主流的同時(shí)，也面臨著過剩沖擊，被迫降價(jià)。目前，TOPCon組件與PERC組件的價(jià)差正在縮小，個(gè)別遠(yuǎn)期招標(biāo)價(jià)格甚至出現(xiàn)平價(jià)情況。

賈銳指出，大量PERC產(chǎn)線或?qū)⒚媾R停產(chǎn)，或選擇改造升級為TOPCon產(chǎn)線。但對于部分企業(yè)而言，改造成本太高，不如直接停掉建設(shè)TOPCon產(chǎn)線。但直接建設(shè)又要面對產(chǎn)能過剩的問題，無奈陷入內(nèi)卷。“現(xiàn)在價(jià)格降這么低，就是因?yàn)槭袌龉┙o量太大了，估計(jì)要‘卷’一兩年?！辟Z銳說。

記者也注意到，除了PERC產(chǎn)線承壓外，TOPCon和HJT技術(shù)項(xiàng)目也有延緩或終止的情形出現(xiàn)。

2023年12月29日，山煤國際方面披露，綜合考慮各方面因素，決定終止實(shí)施高效異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池產(chǎn)業(yè)化一期 3GW項(xiàng)目，其認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)該項(xiàng)目將會面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。2024年1月6日，億晶光電方面表示，公司滁州年產(chǎn)10GW高效N型TOPCon光伏電池項(xiàng)目進(jìn)度有所滯后，原定設(shè)備需要做部分改造，公司主動叫停了設(shè)備廠商發(fā)貨。

晶科能源方面在2023年12月底發(fā)布的投資者關(guān)系活動中稱，在組件價(jià)格下行周期中，行業(yè)盈利表現(xiàn)進(jìn)一步分化。先進(jìn)產(chǎn)能占比高、成本渠道優(yōu)勢強(qiáng)的一體化企業(yè)更具競爭力，而部分老舊產(chǎn)能和競爭激烈的市場將面臨較大挑戰(zhàn)。當(dāng)前光伏行業(yè)已出現(xiàn)開工率分化、部分企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)放緩、新進(jìn)入者陸續(xù)退出的情況，新老技術(shù)迭代以及落后產(chǎn)能出清的步伐有望進(jìn)一步加快。

賈銳認(rèn)為，在僧多粥少的市場環(huán)境下，垂直一體化的企業(yè)顯然更具競爭力。這一階段，即使企業(yè)不賺錢，也必須賺取現(xiàn)金流。

事實(shí)上，在新老玩家狂熱擴(kuò)產(chǎn)之后，光伏企業(yè)終究要回歸需求根本。并且，值得注意的是，接下來光伏市場終端需求增速可能會放緩。

S&P Global高級分析師胡丹分析指出，2023年是近十年來增長最快的一年，年增長率接近60%，2024年預(yù)計(jì)增長20%左右。她還展示出一組數(shù)據(jù)，2024年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模為468GW，其中中國將占比36%。

從組件出貨量口徑來看，趙延慧保守預(yù)估，2024年全球組件出貨規(guī)模的中位數(shù)為500GW，有望繼續(xù)保持雙位數(shù)增長。從中長期來看，經(jīng)歷了爆發(fā)性增長后，全球光伏市場增速將放緩。

“展望2024年和2025年，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈上四大環(huán)節(jié)的產(chǎn)能增長速度已經(jīng)顯露出放緩的趨勢，建議未來企業(yè)在產(chǎn)能配備過程中更加理性化。”趙延慧稱。

（原標(biāo)題：光伏技術(shù)迭代風(fēng)起云涌：誰將黯然離場？）

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