至暗時(shí)刻！分布式光伏何去何從？

分布式光伏行業(yè)正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，隨著裝機(jī)規(guī)模的爆發(fā)性增長(zhǎng)，消納問題成為痛點(diǎn)。很多省份的電網(wǎng)容量已飽和，導(dǎo)致新的光伏項(xiàng)目難以接入。為應(yīng)對(duì)電網(wǎng)容量問題，地方政府出臺(tái)了一系列政策，如技術(shù)改造、調(diào)整分時(shí)電價(jià)、暫緩或限制紅區(qū)和黃區(qū)的新項(xiàng)目接入等。

同時(shí)，儲(chǔ)能被視為提高電網(wǎng)接納能力的關(guān)鍵解決方案。盡管如此，分布式光伏項(xiàng)目的投資回收前景因成本、發(fā)電效率和電價(jià)機(jī)制等因素而變得不確定。未來，分布式光伏如何健康發(fā)展，仍需政策和市場(chǎng)的進(jìn)一步優(yōu)化與調(diào)整。

分布式光伏的“至暗時(shí)刻”仍沒有過去。

近年來，分布式光伏在政策和市場(chǎng)雙重助力下迎來了裝機(jī)規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，消納問題卻如鯁在喉，成為行業(yè)痛點(diǎn)。

河北、河南等多地發(fā)布了2024年第一季度分布式光伏可接入容量報(bào)告，紅區(qū)仍在蔓延，業(yè)界對(duì)分布式光伏未來發(fā)展憂心忡忡。

河北可接入容量由電網(wǎng)企業(yè)計(jì)算，縣人民政府發(fā)布，目前該省已有151縣（區(qū)、鎮(zhèn)）分布式光伏可開放容量為0，這一數(shù)字還在上漲；河南干脆搭建了可視化開放容量發(fā)布平臺(tái)，圖中除鄭州、洛陽等城市，大約四分之三的地區(qū)為紅區(qū)。

2023年，江蘇、浙江、湖南、安徽等南方省份躍升為分布式主力軍，江蘇省超過山東省摘下第二把交椅，分布式裝機(jī)新增量?jī)H次于河南省，不少戶用光伏開發(fā)商選擇離開北方，南下尋找接入容量富余的“新大陸”。

在剛剛過去的濟(jì)南光伏展上，龍?jiān)措娏ζ煜碌膽粲霉夥_發(fā)商光螢新能源表示：隨著河北地區(qū)各縣可接入容量的枯竭，公司正將銷售團(tuán)隊(duì)從冀地撤出。

新大陸在哪？

潤(rùn)馬光能的一位銷售經(jīng)理告訴光伏time：全國(guó)也就四川容量比較充足，可是四川地處盆地，云霧環(huán)繞，光照資源匱乏，發(fā)展分布式光伏存在明顯的區(qū)位劣勢(shì)，不過東南沿海憑借旺盛的用電需求和電價(jià)優(yōu)勢(shì)仍有利可圖。

追本溯源，分布式光伏的危機(jī)源自“新能源開發(fā)與電網(wǎng)升級(jí)的失衡”。目前戶用分布式光伏裝機(jī)規(guī)模遠(yuǎn)超整村用電負(fù)荷和配電網(wǎng)的承壓能力，當(dāng)分布式光伏大發(fā)展，會(huì)引發(fā)配變、低壓線路反向重過載，甚至導(dǎo)致上級(jí)電網(wǎng)反向重過載。

此外，分布式電站的發(fā)電收益情況也值得懷疑。從成本端來看，盡管組件價(jià)格暴跌，在經(jīng)銷商的報(bào)價(jià)中0.8元/瓦的價(jià)格屢見不鮮，裝電站的組件成本有所下降，但降幅有限。行業(yè)一線人員透露，由于電站的優(yōu)質(zhì)建設(shè)資源內(nèi)卷，一般情況下業(yè)主無法吃滿組件降價(jià)紅利。

從收益端看，光伏電站的重資產(chǎn)投資屬性，導(dǎo)致的超長(zhǎng)回本周期和高昂的資金費(fèi)用，讓受分時(shí)電價(jià)影響深遠(yuǎn)的發(fā)電收益風(fēng)雨飄搖。在這一背景下，本就不夠美觀的分布式光伏電站投資回收前景需要重新評(píng)估。

作為中國(guó)未來光伏產(chǎn)業(yè)的半壁江山，分布式光伏如何破局？

開藥方

在整縣開發(fā)政策的推進(jìn)下，電力央國(guó)企、光伏組件巨頭，甚至燃?xì)馄髽I(yè)和地方城投魚貫而入，分布式光伏裝機(jī)量飛速增長(zhǎng)。

2月28日，國(guó)家能源局發(fā)布2023年光伏發(fā)電建設(shè)運(yùn)行情況，2023年新增并網(wǎng)容量21630萬千瓦，其中集中式光伏電站12001.4萬千瓦，分布式光伏9628.6萬千瓦，分布式光伏新增裝機(jī)是2022年的1.8倍。

地方政府扎堆上馬使得電網(wǎng)容量和安全難以負(fù)擔(dān)。去年中旬，國(guó)家能源局開展分布式光伏接入電網(wǎng)承載力及提升措施評(píng)估試點(diǎn)工作，對(duì)6省開展分布式光伏剩余可接入電網(wǎng)容量摸底。

根據(jù)國(guó)家能源局《分布式電源接入電網(wǎng)承載力評(píng)估導(dǎo)則》（DL/T 2041-2019）（以下簡(jiǎn)稱《導(dǎo)則》），電網(wǎng)承載力等級(jí)，由低到高分為綠色、黃色、紅色三類區(qū)域。對(duì)于標(biāo)記紅色的區(qū)域，如果再接入新的電源，將會(huì)影響電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，暫不接入新的電源。標(biāo)記黃色的區(qū)域，已經(jīng)出現(xiàn)了發(fā)電功率倒送，如果接入新的電源存在影響電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的可能性，需暫緩分布式電源接入，若評(píng)估分析通過可正常接入。標(biāo)記綠色的區(qū)域，分布式電源可以正常接入。

半年后，試點(diǎn)省份公布了本省接入電網(wǎng)承載力評(píng)估結(jié)果，公開資料顯示，除浙江外，廣東、山東、河南等剩余省份均出現(xiàn)了并網(wǎng)困難的情況。

針對(duì)電網(wǎng)薄弱、容量耗盡的事實(shí)，各省均開出了自己的“治療藥方”，一方面要求規(guī)范分布式光伏發(fā)展，開展技術(shù)論證，明確相關(guān)技術(shù)路線、框架方案，對(duì)配電網(wǎng)實(shí)施技術(shù)改造，擴(kuò)大屋頂光伏可調(diào)節(jié)規(guī)模，提升調(diào)節(jié)能力，滿足大電網(wǎng)調(diào)控需求，另一方面調(diào)整分時(shí)電價(jià)，將光伏大發(fā)時(shí)刻改為谷價(jià)，緩解消納壓力。

山東、江西、河南等地均規(guī)定優(yōu)先發(fā)展綠區(qū)，在電網(wǎng)承載能力得到改善前，暫停、暫緩紅區(qū)新增項(xiàng)目接入，但并沒有一刀切，給予了紅、黃區(qū)一定發(fā)展空間。

例如近期江西省能源局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)屋頂分布式光伏健康有序發(fā)展的通知》規(guī)定：電網(wǎng)企業(yè)要定期組織開展以縣域?yàn)閱挝坏奈蓓敺植际焦夥休d力評(píng)估和可接入容量測(cè)算，明確本地區(qū)屋頂分布式光伏發(fā)電可開發(fā)空間規(guī)模及消納風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，優(yōu)先支持綠色區(qū)域內(nèi)屋頂分布式光伏項(xiàng)目的建設(shè)，但不應(yīng)將預(yù)警信息作為限制項(xiàng)目開發(fā)的依據(jù)，紅色、黃色區(qū)域允許項(xiàng)目納入建設(shè)規(guī)模并引導(dǎo)企業(yè)謹(jǐn)慎開發(fā)。

上月，遼寧省發(fā)展改革委、省電力公司發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展分布式光伏的通知》中提到，按照《導(dǎo)則》評(píng)估為黃色、紅色等級(jí)的受限地區(qū)，對(duì)于已建成和已開工項(xiàng)目，電力公司應(yīng)采取措施，應(yīng)接盡接；對(duì)于已備案未開工項(xiàng)目，電力公司告知暫緩建設(shè)；未備案項(xiàng)目，由相關(guān)審批部門告知暫緩備案，等待電網(wǎng)承載力改善后再繼續(xù)備案工作。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽在接受媒體采訪時(shí)表示，紅區(qū)雖然整體消納能力不足，但其中的一些單點(diǎn)可能仍有接入能力，因此完全暫停紅區(qū)項(xiàng)目并不是一個(gè)明智之舉。

建設(shè)儲(chǔ)能等調(diào)節(jié)電源也是重要的解決方案。山東省發(fā)布的《推進(jìn)分布式光伏高質(zhì)量發(fā)展》的通知提到：各市能源主管部門要針對(duì)分布式光伏接入存在困難的區(qū)域，分析研究獨(dú)立儲(chǔ)能、常規(guī)電源靈活性改造、新增調(diào)節(jié)電源、終端電氣化水平等對(duì)分布式光伏接網(wǎng)能力的影響，提出針對(duì)性的解決措施，切實(shí)提高分布式光伏接入承載能力。其中山東棗莊規(guī)定明確按照分布式裝機(jī)容量的15%—30%，時(shí)長(zhǎng)2—3小時(shí)配置儲(chǔ)能。

河北省則要求容量為零的縣（區(qū)）或超出容量申報(bào)的項(xiàng)目，需安裝電網(wǎng)遠(yuǎn)程調(diào)控裝置、配置儲(chǔ)能（冀北電網(wǎng)和南網(wǎng)分別按照20%、15%比例配置，時(shí)長(zhǎng)不低于2小時(shí)）、承諾參與調(diào)峰。

山東、福建等地已經(jīng)率先實(shí)踐臺(tái)區(qū)（一臺(tái)變壓器的供電范圍或區(qū)域）配置儲(chǔ)能示范項(xiàng)目來應(yīng)對(duì)分布式消納的壓力；此外，聊城、德州等地也在探索將分布式光伏電站集中匯至一臺(tái)或幾臺(tái)專用升壓變壓器，并入10千伏或35千伏等電網(wǎng)中壓區(qū)，實(shí)現(xiàn)“集中匯流”以促進(jìn)消納。

天合光能產(chǎn)品及市場(chǎng)總監(jiān)唐正愷表示：區(qū)域性電網(wǎng)容量有限，分布式光伏要積極主動(dòng)配合電網(wǎng)，階段性的電網(wǎng)不適配，我認(rèn)為是暫時(shí)的，儲(chǔ)能無論從長(zhǎng)期看還是短期看都是好的解決方案。

不過，唐正愷指出：“各地政府的政策變化的確是很快的，會(huì)導(dǎo)致之前開發(fā)的電站沒有料到這些因素使得電站投資收益率會(huì)下降一些，這是作為電站開發(fā)來說會(huì)比較難受的一個(gè)點(diǎn)。”

不賺錢

除了配儲(chǔ)、集中匯流等政策調(diào)整可能導(dǎo)致投資收益率下降，電站自身的發(fā)電收益也值得懷疑。

在各大企業(yè)的財(cái)報(bào)中，自持光伏電站發(fā)電一欄的毛利率永遠(yuǎn)居高不下，動(dòng)輒50%的毛利率吸引著投資者的目光。然而，業(yè)內(nèi)人士卻常用雞肋來形容這項(xiàng)業(yè)務(wù)，超長(zhǎng)的回本周期、隨電價(jià)波動(dòng)的收益，以及日漸高漲的資金費(fèi)用等問題都是獲利的絆腳石。

運(yùn)營(yíng)電站的超高毛利率更像是企業(yè)無意間設(shè)下的障眼法。毛利率的計(jì)算公式為營(yíng)業(yè)收入減營(yíng)業(yè)成本，再用差值除營(yíng)業(yè)成本。光伏電站的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成較為簡(jiǎn)單，一般為燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。當(dāng)然，如果是2021年以前建成的電站，營(yíng)業(yè)收入還要加上補(bǔ)貼。

障眼法的關(guān)鍵在營(yíng)業(yè)成本，光伏電站屬于固定資產(chǎn)投資，運(yùn)營(yíng)企業(yè)為了計(jì)算方便，把建設(shè)投資的成本平攤到了未來20年，以折舊的形式體現(xiàn)。

以天合光能在2022年年報(bào)中的數(shù)據(jù)來看，其光伏電站年折舊率為4.5%。計(jì)算方法為1減去殘值率然后除去折舊年限。殘值率直觀反映了固定資產(chǎn)的價(jià)值剩余，可以簡(jiǎn)單理解為殘值率越高，年折舊率越低，固定資產(chǎn)的價(jià)值剩余就越高。

如果收益率是障眼法，那么實(shí)際情況如何呢？以下三組電站均采用了全額上網(wǎng)的方式，其中安徽的某分布式電站裝機(jī)容量4.1MW，發(fā)電量、上網(wǎng)電量以及結(jié)算電量均為417.3萬千瓦時(shí)，電費(fèi)收入211.41萬元，而補(bǔ)貼收入250.08萬元。

盡管最終收益可觀，但如果按照600w的組件計(jì)算，此電站需要6833塊光伏組件還多，僅以當(dāng)前0.9元/瓦組件價(jià)格，計(jì)算光伏組件成本則需要369萬元。要知道，組件成本往往在電站的建設(shè)總成本中占比不足一半，此電站的建設(shè)成本起碼在730萬元以上。此外，結(jié)合電站的補(bǔ)貼收入可以敲定，此電站建成時(shí)間在2021年之前。彼時(shí)組件功率較低，需要數(shù)量更多，且價(jià)格遠(yuǎn)超過當(dāng)前的0.9元/瓦，因此即便計(jì)算補(bǔ)貼投資回收周期依舊很長(zhǎng)。

當(dāng)然，經(jīng)營(yíng)電站的毛利率能夠反映影響收益的幾項(xiàng)因素。決定毛利率大小的賣電收益企業(yè)幾乎無法掌控，要卷只能卷固定資產(chǎn)投資中的建設(shè)成本和資金成本。

值得慶幸的是，天合光能這類電站運(yùn)營(yíng)企業(yè)，由于自產(chǎn)組件，可以在固定資產(chǎn)投資方面降低成本，但不幸的是光伏電站的發(fā)電收益正在下降。隨著裝機(jī)量的水漲船高，不少省份在新能源發(fā)電交易價(jià)格中引入了峰谷機(jī)制。

在2024年10月27日，甘肅省發(fā)展和改革委員會(huì)宣布發(fā)布了《甘肅省2024年省內(nèi)電力中長(zhǎng)期年度交易組織方案》。該方案細(xì)化了新能源發(fā)電價(jià)格的調(diào)整機(jī)制，引入了基于燃煤電價(jià)的峰谷分時(shí)定價(jià)體系。新能源發(fā)電的交易價(jià)格將通過將燃煤基準(zhǔn)電價(jià)乘以不同時(shí)間段的系數(shù)來確定，其中，峰段時(shí)間的系數(shù)定為1.5，平段時(shí)間的系數(shù)為1，而谷段時(shí)間的系數(shù)則為0.5。此外，該方案規(guī)定各時(shí)間段的交易價(jià)格不得高于相應(yīng)的基準(zhǔn)價(jià)格。

資料顯示，該方案依據(jù)《甘肅省發(fā)展和改革委關(guān)于進(jìn)一步完善我省分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》（甘發(fā)改價(jià)格〔2021〕721號(hào)），明確了工商業(yè)用戶的峰谷時(shí)段。具體劃分為：峰段時(shí)間從早上7點(diǎn)至9點(diǎn)，以及傍晚5點(diǎn)至晚上11點(diǎn)；平段時(shí)間為晚上11點(diǎn)至次日深夜12點(diǎn)，及凌晨0點(diǎn)至早上7點(diǎn)；谷段時(shí)間則為上午9點(diǎn)至下午5點(diǎn)。而光伏能夠發(fā)電的時(shí)段幾乎完全沉沒在電價(jià)谷段。

盡管分時(shí)電價(jià)機(jī)制旨在更好地引導(dǎo)電力資源的合理配置和使用，卻實(shí)實(shí)在在傷害了光伏電站短期收益，而這一機(jī)制正在全國(guó)遍地開花。

另外，隨著光伏電站的發(fā)電量并非恒定不變，因?yàn)榻M件存在光衰現(xiàn)象，電站發(fā)電量會(huì)隨著時(shí)間下滑，這一定程度也影響著電站的運(yùn)營(yíng)收益。而且在收益率計(jì)算公式中，經(jīng)營(yíng)成本一項(xiàng)除了折舊部分，還包括資金成本。資金成本主要為貸款、融資所需要支付的利息等借款以外的費(fèi)用。光伏電站開發(fā)需要的資金較多，企業(yè)出于戰(zhàn)略考慮，往往通過高杠桿方式運(yùn)作電站相關(guān)業(yè)務(wù)，因此資金成本是企業(yè)的一大心病。

既然雞肋如此，為什么企業(yè)還要自運(yùn)營(yíng)分布式電站？一位業(yè)內(nèi)人士告訴光伏Time：“企業(yè)自持電站前幾年都在回收成本，真正要獲取收益要在若干年后，這是一筆高風(fēng)險(xiǎn)的投資，本身不是特別契合企業(yè)經(jīng)營(yíng)邏輯。我認(rèn)為其根本目的在于擴(kuò)充固定資產(chǎn)，提高企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)估值，以便融資拿錢。”

就近消納，還是全額上網(wǎng)

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）去年中旬發(fā)布的《新能源市場(chǎng)長(zhǎng)期展望：中國(guó)》，中國(guó)要到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放的同時(shí)保證全球升溫不超過2攝氏度，光伏、風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量屆時(shí)將超過67億千瓦。

西部的戈壁、沙漠等地區(qū)雖然空間廣闊，但與用電端距離太遠(yuǎn)，集中式風(fēng)光大基地面臨消納難題，發(fā)展分布式光伏便成為拓展增量空間的關(guān)鍵。

清華大學(xué)建筑節(jié)能研究中心、中國(guó)建筑設(shè)計(jì)研究院有限公司與自然資源部衛(wèi)星信息研究所數(shù)據(jù)顯示：中國(guó)城鄉(xiāng)屋頂資源約412億平方米，考慮屋頂實(shí)際安裝難度等各種情況，中國(guó)屋頂面積可滿足28億kW的分布式光伏電站建設(shè)要求，可發(fā)電4.18萬億kW·h，超過2050年凈零情景下70%的風(fēng)光發(fā)電裝設(shè)容量。

作為未來光伏產(chǎn)業(yè)的半壁江山，分布式光伏應(yīng)該扮演何種角色？

根據(jù)2013年7月國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)的《分布式發(fā)電管理暫行辦法》，分布式發(fā)電是“在用戶所在場(chǎng)地或附近建設(shè)安裝、運(yùn)行方式以用戶端自發(fā)自用為主、多余電量上網(wǎng)，且在配電網(wǎng)系統(tǒng)平衡調(diào)節(jié)為特征的發(fā)電設(shè)施或有電力輸出的能量綜合梯級(jí)利用多聯(lián)供設(shè)施?！?/p>

但由于我國(guó)居民可支配收入少，用電負(fù)荷低，全額上網(wǎng)的模式更為合算。

比如，國(guó)網(wǎng)山東經(jīng)研院數(shù)據(jù)顯示：作為整縣開發(fā)試點(diǎn)縣最多的省份，山東分布式光伏裝機(jī)中自然人分布式占比接近三分之二，全額上網(wǎng)的分布式光伏裝機(jī)占比77%。

而山東自然人分布式光伏戶均裝機(jī)容量超過20千瓦，遠(yuǎn)大于戶均用電負(fù)荷，導(dǎo)致村用配電設(shè)施無力承載。

因此，河南、安徽等省份均發(fā)文鼓勵(lì)戶用光伏“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”、工商業(yè)光伏“全部自發(fā)自用”。

兩會(huì)期間，更有人大代表呼吁盡快出臺(tái)分布式光伏規(guī)范發(fā)展政策。全國(guó)人大代表、國(guó)網(wǎng)江蘇泰興市供電公司六級(jí)職員張強(qiáng)指出：當(dāng)前，部分開發(fā)商假借分布式開發(fā)之名，行集中式開發(fā)之實(shí)，鉆政策空子，資本與民爭(zhēng)利，引發(fā)行業(yè)及市場(chǎng)亂象，損害國(guó)家、群眾及其他市場(chǎng)主體權(quán)益，擾亂供電營(yíng)業(yè)秩序。

“居民自建、自發(fā)自用、小散分布”是國(guó)家對(duì)屋頂光伏的發(fā)展設(shè)計(jì)初衷，考慮其民生屬性，配套賦予了自然人報(bào)裝免稅、不承擔(dān)系統(tǒng)調(diào)節(jié)責(zé)任、上網(wǎng)電量保障性收購(gòu)等扶持政策，但目前居民光伏的開發(fā)運(yùn)轉(zhuǎn)已與之背離，主要表現(xiàn)為“商業(yè)開發(fā)、租賃屋頂、全額上網(wǎng)”，以泰興地區(qū)為例，目前低壓光伏14112戶，全額上網(wǎng)11888戶，占比超80%，整體規(guī)模已超越集中式光伏，成為新形態(tài)的聚合電廠、事實(shí)上的商業(yè)主力電源。

有專家指出：因?yàn)榉植际焦夥袌?chǎng)化交易機(jī)制仍不完善，分布式光伏發(fā)電雖然享受電網(wǎng)備用但沒有承擔(dān)相關(guān)成本，過網(wǎng)費(fèi)缺少輸配電價(jià)中的交叉補(bǔ)貼、政府基金和附加，這就導(dǎo)致從開發(fā)規(guī)模、運(yùn)作形態(tài)、商業(yè)屬性看，屋頂光伏與集中式光伏沒有實(shí)質(zhì)差異，但兩者權(quán)責(zé)地位不對(duì)等。

他建議：精準(zhǔn)認(rèn)定屋頂光伏項(xiàng)目性質(zhì)，杜絕項(xiàng)目開發(fā)以分布式之名、行集中式之實(shí)。推動(dòng)出臺(tái)光伏項(xiàng)目認(rèn)定細(xì)則或標(biāo)準(zhǔn)，明晰各類光伏項(xiàng)目界定，通過投資主體甄別戶用分布式戶用光伏和商業(yè)集中電站，必要時(shí)在光伏備案時(shí)增加光伏組件采購(gòu)合同、工程主體施工合同、后期運(yùn)維管理單位確認(rèn)單等資料，將“偽自然人開發(fā)”的商業(yè)屋頂光伏項(xiàng)目，全部納入集中式光伏管理范疇，確保國(guó)家稅收政策準(zhǔn)確執(zhí)行、補(bǔ)貼精準(zhǔn)到位、電網(wǎng)調(diào)峰責(zé)任公平分擔(dān)。

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