聯(lián)想、華為、格力都搞光伏了，全民光伏時(shí)代哪些企業(yè)將被淘汰

“現(xiàn)在不投資新能源，就像20年前不買房”，“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)還能賣錢”，“睡后收入，光伏養(yǎng)老”，“一次投資，20年受益”，“光伏發(fā)電，點(diǎn)亮鄉(xiāng)村小康之路”……

在這些話術(shù)和宣傳語(yǔ)的蠱惑下，中國(guó)光伏終于迎來(lái)了鼎盛時(shí)期，不僅形形色色的企業(yè)開始進(jìn)軍光伏行業(yè)，從城鎮(zhèn)到鄉(xiāng)村的居民也開始了戶用光伏之路。大有全民皆光伏的盛景。

外人想不到的是，像華為、TCL、海爾、創(chuàng)維等此前的通信和家電巨頭，都已是光伏的老玩家了，這些企業(yè)在多年前就已經(jīng)布局了光伏產(chǎn)業(yè)，有些甚至在某個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)做到了行業(yè)前幾位。

但有更多的企業(yè)正在慕名前來(lái)，特別是光伏最火的這一兩年，有些企業(yè)加大了投資，有些不搭界的企業(yè)也跨界而來(lái)，有賣珠寶的，有做房地產(chǎn)的，有養(yǎng)豬的，還有賣牛奶的、賣衣服的、賣拖鞋的、生產(chǎn)水泥的、賣獸藥的……不一而足，蜂擁而入，都想從光伏這個(gè)長(zhǎng)坡賽道分一杯羹。

從天眼查數(shù)據(jù)查詢，2022年，僅新成立的涉及光伏業(yè)務(wù)的企業(yè)超14萬(wàn)家，較2021年增長(zhǎng)約4萬(wàn)家。

另?yè)?jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)根據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，2022年至今，已有超70家上市公司跨界光伏，其中包括養(yǎng)豬大王正邦科技，水牛奶之王皇氏集團(tuán)，玩具大王沐邦高科以及汽車制造企業(yè)吉利、海馬汽車，房地產(chǎn)開發(fā)商碧桂園等。

最近轟動(dòng)光伏圈的是電腦制造巨頭聯(lián)想也開始按捺不住，躬身入局，正式進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)。

3月10日，正奇控股官網(wǎng)顯示，公司20GW高效N型電池片智能制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目簽約儀式在安徽省馬鞍山市會(huì)議中心舉行。

該項(xiàng)目分為三期建設(shè)，一期計(jì)劃今年內(nèi)建成投產(chǎn)，建設(shè)年產(chǎn)能5GW高效N型光伏電池片，預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)銷售收入50億元；二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)能5GW高效光伏電池片及2GW新型高效光伏組件，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入140億元。

正奇控股成立于2012年10月，由聯(lián)想控股股份有限公司在安徽省合肥市設(shè)立，現(xiàn)由聯(lián)想控股股份有限公司控股，注冊(cè)資本33.23億元。

正奇控股此前是一家專注于科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)新型投資控股集團(tuán)。這家公司以前也有涉及光伏行業(yè)，不過是通過投資天合光能、祥邦科技等公司切入光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

而這一次，正奇控股已經(jīng)從投資者角色，轉(zhuǎn)為“親自下場(chǎng)”了。

而對(duì)于正奇控股為何要加入擁擠的光伏行業(yè)之列，正奇控股董事長(zhǎng)兼總裁李德和在簽約儀式上一語(yǔ)道出：戰(zhàn)略布局新能源，培育業(yè)務(wù)新動(dòng)能，是正奇控股從產(chǎn)業(yè)投資邁向產(chǎn)業(yè)控股的關(guān)鍵一步，也是打造正奇第二增長(zhǎng)曲線。

這話直接翻譯過來(lái)，其實(shí)就兩層意思，一是新能源行業(yè)是新動(dòng)能，未來(lái)長(zhǎng)期看好；二是面對(duì)光伏這個(gè)利潤(rùn)豐厚的行業(yè)，我們必須下場(chǎng)分一杯羹。

從行業(yè)發(fā)展前景看，光伏確實(shí)還有很大空間。碳達(dá)峰、碳中和的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，綠色能源的需求，歐洲能源危機(jī)促使各國(guó)增加風(fēng)光的投入，增加能源發(fā)電的自主性，降低石油、天然氣、煤炭等依賴。這些國(guó)內(nèi)外的因素，都將促使光伏行業(yè)快速爆發(fā)式增長(zhǎng)。

如2022年光伏市場(chǎng)從100+GW級(jí)躍升至200+GW級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模。如果光伏技術(shù)進(jìn)一步突破，光伏能與建筑完美結(jié)合，與農(nóng)業(yè)結(jié)合，與治沙結(jié)合，甚至海上光伏也有突破，那么光伏未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間仍然很大。

從經(jīng)濟(jì)角度看，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行壓力下，各行業(yè)都在過苦日子。光伏是為數(shù)不多、還算過得滋潤(rùn)的行業(yè)。如，2022年天合光能凈利潤(rùn)100億+，隆基綠能凈利潤(rùn)150億+，晶科、晶澳的業(yè)績(jī)和利潤(rùn)也都不錯(cuò)。上游搞硅料的通威股份，更是達(dá)到驚人的270多億歸母利潤(rùn)。如此豐厚的利潤(rùn)，肯定會(huì)吸引很多新玩家。

光伏的賽道確實(shí)很寬廣，盡管有如此多的有利因素，但再大的賽道，也容不了這么多企業(yè)進(jìn)入，當(dāng)全民皆入光伏的時(shí)候，產(chǎn)業(yè)的危機(jī)就不遠(yuǎn)了。產(chǎn)能一旦無(wú)序上馬，過剩很快就會(huì)到來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。

資本進(jìn)入越多，企業(yè)進(jìn)入者越多，一方面會(huì)促使技術(shù)進(jìn)步和加速迭代，另一方面行業(yè)的利潤(rùn)率會(huì)大幅下降，新舊淘汰賽會(huì)不斷上演。

光伏行業(yè)本來(lái)就是技術(shù)迭代升級(jí)非常頻繁的行業(yè)，每一次技術(shù)迭代都會(huì)引發(fā)行業(yè)洗牌，吸引新投資者進(jìn)入。比如單晶硅對(duì)多晶硅的淘汰，成就了隆基。前一兩年大硅片技術(shù)，吸引高領(lǐng)資本以及天合、中環(huán)等投入大尺寸硅片；再早幾年的PERC技術(shù)成熟，愛旭作為新的專業(yè)電池生產(chǎn)商進(jìn)入光伏行業(yè)。

而當(dāng)前在光伏電池領(lǐng)域，又出現(xiàn)N型與P型電池的對(duì)決，行業(yè)又處于N型電池技術(shù)迭代的關(guān)鍵時(shí)期，在吸引很多新進(jìn)入者的同時(shí)，不可避免會(huì)淘汰舊產(chǎn)能。

未來(lái)鈣鈦礦技術(shù)的突破，會(huì)不會(huì)又對(duì)晶硅產(chǎn)能進(jìn)行顛覆和淘汰？

光伏行業(yè)的特點(diǎn)是，新技術(shù)的投資回報(bào)周期很短，基本上一兩年就回本了。但技術(shù)更新也快。那些憑借跨界入局者，如果只是憑著錢多勢(shì)大，想以此賺個(gè)快錢，或者玩一下資本運(yùn)作，以此拉升股價(jià)，最后會(huì)像施正榮的尚德和李河君的漢能一樣，上升得快，隕落得也快。

跨界也不是說不可以，但需要結(jié)合自己以前產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和協(xié)同，需要長(zhǎng)期積累。

比如華為切入光伏產(chǎn)業(yè)，其實(shí)是有積累和硬實(shí)力的。

華為被稱為光伏行業(yè)的“隱形霸主”，自2015年至2021年，華為逆變器出貨量排名連續(xù)七年保持第一，超過了老牌逆變器廠商陽(yáng)光電源與德國(guó)廠商SMA。

其實(shí)，華為在2013年就進(jìn)軍了光伏行業(yè)。在此之前也有涉及能源電力行業(yè)，只是后來(lái)把這部分業(yè)務(wù)賣掉了，出于競(jìng)業(yè)協(xié)議，華為中間在電力行業(yè)停頓了今年。直到2013年才正式以逆變器切入光伏行業(yè)。

另外，華為還利用自身在算法、云計(jì)算、AI智能、物聯(lián)網(wǎng)和通信領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)切入光伏的管理和運(yùn)維。這種切入，一方面利用了華為的原有優(yōu)勢(shì)，另一方面也給光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)增量變化和效率提高。是可持續(xù)的發(fā)展。

格力電器進(jìn)入光伏行業(yè)，也是結(jié)合了自身空調(diào)行業(yè)來(lái)布局。格力與華發(fā)集團(tuán)的合作，主要推動(dòng)“光伏+空調(diào)”的創(chuàng)新應(yīng)用。光伏疊加儲(chǔ)能，再結(jié)合自身的空調(diào)主業(yè)優(yōu)勢(shì)，可以想象的空間自然提升了不少。所以董明珠布局光伏產(chǎn)業(yè)，也算是一個(gè)新的突破方向。

TCL電子進(jìn)軍光伏行業(yè)，目前看也算是一個(gè)成功例子。TCL通過收購(gòu)硅片龍頭中環(huán)股份，成立TCL中環(huán)，切入光伏材料領(lǐng)域，并獲得不俗回報(bào)。

TCL作為家電頭部企業(yè)，一是有獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，二是在做戶用光伏領(lǐng)域有先天優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈方面，TCL電子與上游TCL中環(huán)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同，TCL中環(huán)具備硅片、組件、電站運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，TCL電子自身有倉(cāng)儲(chǔ)、用戶運(yùn)營(yíng)體系、品牌效應(yīng)等優(yōu)勢(shì)；此外，TCL品牌深耕國(guó)內(nèi)渠道數(shù)十載，在全國(guó)范圍內(nèi)擁有經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)超過4.7萬(wàn)家，售后服務(wù)體系覆蓋全國(guó)超95%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)，深入觸達(dá)城鎮(zhèn)居民用戶，更容易推動(dòng)光伏業(yè)務(wù)的發(fā)展。

但這些企業(yè)進(jìn)軍光伏能成功，并不代表幾十家上百家上市公司跨界光伏也能成功。甚至可以預(yù)期的是，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的過剩，行業(yè)洗牌會(huì)加快。加上境外環(huán)境的不理想，火爆的光伏潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，資本的過度追捧，很容易帶來(lái)產(chǎn)能過剩，動(dòng)則幾十億上百億的投入，很可能血本無(wú)歸。

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