天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)稱(chēng)“鋰價(jià)50萬(wàn)、60萬(wàn)元/噸離譜，3萬(wàn)元/噸回不去”，如何解讀

6月16日下午，國(guó)內(nèi)鋰資源巨頭天齊鋰業(yè)召開(kāi)了2022年年度股東大會(huì)，公司董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平表示，每噸50、60萬(wàn)元的鋰價(jià)有點(diǎn)離譜，但鋰價(jià)永遠(yuǎn)回不到以前的3萬(wàn)元/噸的水平。

蔣衛(wèi)平表示，希望新能源產(chǎn)業(yè)鏈有更多的人參與，共同來(lái)發(fā)展，“來(lái)形成一個(gè)良好的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，避免出現(xiàn)去年那種遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正常價(jià)格的情況，這有利于這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，有利于中國(guó)新能源的發(fā)展，我們對(duì)這個(gè)行業(yè)充滿(mǎn)信心?！?/p>

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格首先出現(xiàn)了一輪暴跌的行情，價(jià)格從去年11月的近60萬(wàn)元/噸一度在4月底探至18萬(wàn)元/噸，隨后，5月碳酸鋰價(jià)格開(kāi)始呈現(xiàn)全面反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。

據(jù)上海有色網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，6月16日，電池級(jí)碳酸鋰上漲1000元/噸，報(bào)31.4萬(wàn)元/噸，創(chuàng)逾3個(gè)月新高，近5日累計(jì)漲1000元，近30日累計(jì)漲133500元，氫氧化鋰持平報(bào)30.25萬(wàn)元/噸，近5日累計(jì)漲7500元，近30日累計(jì)漲115000元。

根據(jù)中汽協(xié)的最新數(shù)據(jù)，5月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量為28.2GWH，同比增長(zhǎng)52.1%，環(huán)比增長(zhǎng)12.3%。今年前5個(gè)月，動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)119.2GWH，同比增長(zhǎng)43.5%。

上海有色網(wǎng)分析表示，5月，碳酸鋰材料下游需求超預(yù)期增長(zhǎng)，導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)且6月延續(xù)，利多短期碳酸鋰價(jià)格。但與此同時(shí)，車(chē)企降價(jià)趨勢(shì)下，電芯廠(chǎng)成本傳導(dǎo)補(bǔ)償，利潤(rùn)空間不斷下行甚至虧損，高價(jià)接受能力持續(xù)減弱，導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格上行受阻。因此經(jīng)歷前期碳酸鋰價(jià)格上漲后，近期上下游分歧縮小，碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)區(qū)間縮窄。

興證期貨發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，新能源汽車(chē)、動(dòng)力鋰電池的需求提振各類(lèi)正極材料廠(chǎng)商生產(chǎn)積極性，短期需求端將主導(dǎo)碳酸鋰的價(jià)格走勢(shì)。預(yù)計(jì)近期碳酸鋰價(jià)格震蕩偏強(qiáng)，或?qū)⒒厣?5—40萬(wàn)元/噸區(qū)間并維持震蕩。

鋰價(jià)每噸50、60萬(wàn)元為何離譜？

作為鋰電池正極材料的主要原料，碳酸鋰的價(jià)格牽動(dòng)著整個(gè)鋰電新能源行業(yè)的神經(jīng)。不妨來(lái)復(fù)盤(pán)碳酸鋰價(jià)格從3萬(wàn)元/噸到60萬(wàn)元/噸的全過(guò)程。

“鋰價(jià)3萬(wàn)元/噸的時(shí)候，鋰電新能源行業(yè)還是新興行業(yè)，之后伴隨2016年—2017年的國(guó)補(bǔ)刺激，供需錯(cuò)配導(dǎo)致鋰價(jià)上行至15萬(wàn)元/噸。2018年，國(guó)補(bǔ)退坡加上疫情擾動(dòng)，疊加資源端超預(yù)期釋放，價(jià)格承壓下行，行至約5萬(wàn)元/噸。之后再也沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)10萬(wàn)元/噸以下的情況。”6月16日，上海有色網(wǎng)一位行業(yè)分析師對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

在上一輪2018年—2020年的鋰價(jià)下跌周期中，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一度跌至至2020年6月的4.1萬(wàn)元/噸。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院當(dāng)時(shí)分析，2018年—2020年碳酸鋰價(jià)格下滑，原因主要有兩個(gè)方面：一是在需求端，動(dòng)力電池市場(chǎng)整體疲軟，電池企業(yè)生產(chǎn)積極性不高，正極材料廠(chǎng)相應(yīng)削減產(chǎn)量，導(dǎo)致碳酸鋰需求下降；二是在供給端，上有鋰礦產(chǎn)能開(kāi)始釋放，供給大于需求。

再加之海外疫情的擴(kuò)散，東南亞地區(qū)多家終端工廠(chǎng)宣布停產(chǎn)，同時(shí)大量出口訂單面臨取消，多重因素導(dǎo)致電池級(jí)碳酸鋰訂單零星，工業(yè)級(jí)碳酸鋰訂單出現(xiàn)下滑。

在2020年第四季度，隨著鋰鹽原材料價(jià)格成本上漲，貨源緊張，帶動(dòng)碳酸鋰價(jià)格上行至2021年年初的5、6萬(wàn)元/噸的水平。2021年下半年開(kāi)始，受下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求的帶動(dòng)，尤其是磷酸鐵鋰電池大幅替代三元鋰電池的趨勢(shì)，碳酸鋰的價(jià)格一路高漲。

然而，去年的鋰價(jià)卻一度“飆瘋了”。去年11月7日，無(wú)錫電子盤(pán)國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨平均價(jià)格為61.5萬(wàn)元/噸，同日，上海有色網(wǎng)的電池級(jí)碳酸鋰平均價(jià)格為56.35萬(wàn)元/噸。

在大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，碳酸鋰價(jià)格至近60萬(wàn)元/噸非理性。全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任苗圩在上周末2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，價(jià)格的暴漲既是受到上下游供需錯(cuò)配的影響，也存在市場(chǎng)部分投機(jī)炒作的因素。

在大會(huì)中，苗圩表示，“預(yù)計(jì)今年碳酸鋰價(jià)格大概率會(huì)保持在15—20萬(wàn)元/噸左右。”中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高則分析表示，考慮成本、回收等因素，碳酸鋰價(jià)格10—20萬(wàn)元/噸相對(duì)合理。

碳酸鋰3萬(wàn)元/噸真的永遠(yuǎn)回不去？

“目前隨著新能源行業(yè)的蓬勃發(fā)展，結(jié)合資源端的成本壓力，鋰價(jià)想要重回3萬(wàn)元/噸，短期之內(nèi)估計(jì)歷史不會(huì)重演?！鄙虾Ｓ猩W(wǎng)上述分析師對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

然而，值得注意的是，若從長(zhǎng)遠(yuǎn)的提鋰技術(shù)降本和鋰資源的放量來(lái)看，碳酸鋰3萬(wàn)元/噸的價(jià)格也并不是完全沒(méi)有可能。

一方面，從提鋰的成本來(lái)看。據(jù)介紹，根據(jù)原料不同，云母提鋰、輝石提鋰、鹽湖提鋰的成本相差極大。據(jù)上海有色網(wǎng)2023年第一季度電池級(jí)碳酸鋰成本數(shù)據(jù)，自有鋰輝石礦單噸成本約6萬(wàn)元，自有鋰云母礦單噸成本約6萬(wàn)—8萬(wàn)元，外采鋰云母單噸成本約20萬(wàn)—25萬(wàn)元，外采鋰輝石單噸成本約30萬(wàn)—32萬(wàn)元。國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰龍頭鹽湖股份其鹽湖提鋰的成本在4萬(wàn)元/噸以下。

今年5月，國(guó)內(nèi)鋰鹽巨頭贛鋒鋰業(yè)的子公司贛鋒鋰電總裁戈志敏在一次論壇中表示，“全球鋰是足夠的，成本上價(jià)格還應(yīng)該有下跌的空間?！贝饲耙灿袠I(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞?dòng)浾咄嘎?，即使是?dāng)年碳酸鋰3萬(wàn)元/噸、國(guó)內(nèi)鋰鹽廠(chǎng)死掉一大片的時(shí)候，掌握優(yōu)質(zhì)鋰礦資源的龍頭企業(yè)如贛鋒鋰業(yè)也有微薄的盈利。

而在此前的3月，西安建筑科技大學(xué)王磊教授團(tuán)隊(duì)宣布，其新一代“鹽湖提鋰”技術(shù)將解決我國(guó)鹽湖鋰鎂資源勘查及高效綜合利用中存在的諸多難題，使鋰的提取成本從3.5萬(wàn)元/噸降至1.5萬(wàn)元/噸。

另一方面從資源的供給來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋰資源儲(chǔ)量最近也釋放出了好消息。就在6月14日，國(guó)家自然資源部公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年度我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量同比增加57%，其中江西儲(chǔ)量超過(guò)青海和四川，居全國(guó)第一，占全國(guó)總量的40%，2022年度全國(guó)鋰礦儲(chǔ)量增量，江西占94.5%。

自然資源部礦產(chǎn)資源保護(hù)監(jiān)督司司長(zhǎng)薄志平表示，全球鋰資源豐富但分布不均，主要分布在阿根廷、玻利維亞、智利、澳大利亞、中國(guó)和美國(guó)等。我國(guó)鋰礦種類(lèi)豐富，有鹽湖鹵水鋰礦、鋰輝石礦和鋰云母礦，但總體品位較低，優(yōu)質(zhì)鋰資源較少，主要分布在江西、青海、四川和西藏等省區(qū)，河南和新疆也有少量分布。

薄志平說(shuō)，江西宜春鋰礦床類(lèi)型主要為鋰云母型，多為低品位含鋰的陶瓷土礦。隨著鋰云母提鋰技術(shù)提升，成本大幅下降，同時(shí)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)需求上漲，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)意愿大幅增強(qiáng)，云母鋰礦快速釋放供給增量?jī)?yōu)勢(shì)明顯。

“未來(lái)隨著資源端的放量，行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，技術(shù)的不斷革新進(jìn)步，當(dāng)資源和成本壓力不再成為重要制約因素的時(shí)候，碳酸鋰的故事或許會(huì)發(fā)生更改?！鄙虾Ｓ猩W(wǎng)上述分析師也對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆耙磺薪杂锌赡堋！?/p>

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