上游價格跌勢趨緩本周光伏供應鏈價格一覽(11.15)

InfoLink · 2023-11-16 13:28:56

電池片價格走勢出現(xiàn)分化......

11月15日，咨詢機構InfoLink公布了本周光伏供應鏈價格，硅料主流價格區(qū)間小幅降至每公斤66-73元范圍，環(huán)比降幅繼續(xù)收窄，下旬價格有望暫時趨于平緩。硅片價格已經逼近生產企業(yè)的盈利成本線，預期后續(xù)跌價空間與幅度將十分有限。

硅料價格

硅料主流價格區(qū)間小幅降至每公斤66-73元范圍，環(huán)比降幅繼續(xù)收窄，下旬價格有望暫時趨于平緩。

本期硅料環(huán)節(jié)市場情況與上期具有較多相似情形，即拉晶用料端隨著較多企業(yè)正在上升的爐臺稼動水平、以及前期硅料庫存水位見底等綜合原因，導致用料剛需規(guī)模明顯增加，從談判積極性和簽單規(guī)模方面來看，均持續(xù)出現(xiàn)回溫態(tài)勢。

供應端保持整體增量趨勢，但是具體區(qū)分增量結構，頭部企業(yè)高品質產品的有效增量不及預期。另外庫存方面，截止目前觀察整體庫存水平雖有所累積，但是增幅可控，而且分布不均。

硅片價格

隨著硅片環(huán)節(jié)庫存的有效消納，整體供需暫時呈現(xiàn)穩(wěn)定，甚至傳出個別供貨吃緊的情況。觀察企業(yè)間的定價策略出現(xiàn)轉變，個別企業(yè)由于先前的保價策略，自身庫存水位保持較高，在本周針對M10P型硅片報價也轉而出現(xiàn)突破下降，以緩和庫存的堆積速率。同時，電池環(huán)節(jié)價格的快速崩塌，也吸引二三線電池廠家采購非A規(guī)產品，各規(guī)格硅片供需狀態(tài)持續(xù)改變。

本周硅片成交均價沒有太多變化，但是可以發(fā)現(xiàn)整體成交價格范圍相比上周收窄，廠家間的采購價格趨于統(tǒng)一。P型部分，M10,G12尺寸成交價格落在每片2.4元與3.4元人民幣左右。N型部分，M10尺寸落在每片2.4-2.48元人民幣，G12尺寸則區(qū)分電池技術類別，對應硅片價格呈現(xiàn)分化，總體來說全片價格維持落在每片3.45-3.5元人民幣附近。

由于當前硅片價格已經逼近生產企業(yè)的盈利成本線，預期后續(xù)跌價空間與幅度將十分有限，未來價格走勢將很大程度依靠行業(yè)庫存與稼動水平的滾動變化而調整。

電池片價格

本周電池片價格走勢出現(xiàn)分化，P型部分，M10電池片成交價格維持落在每瓦0.45元左右，而G12尺寸成交價格則因為供需的錯配再度上揚，來到每瓦0.56元人民幣左右，價差來到每瓦0.11元人民幣，甚至當前頭部電池廠家仍在調高報價，新報價來到每瓦0.6元人民幣，凸顯尺寸間價格的分化。然而由于G12尺寸外采電池片已無盈利空間，實際接受價格的主導權仍在組件環(huán)節(jié)身上。

海外部分，美金價格部分受到廠家匯率因素影響，G12尺寸價格漲幅接近10%左右。

在N型電池片部分，本周TOPCon（M10）電池片價格下行落在每瓦0.5-0.51元人民幣左右，受到產品品質的參差不齊，價格范圍擴大。觀察N/P型電池片價差維持約每瓦5-6分人民幣左右。而HJT（G12）電池片生產廠家多數以自用為主，外賣量體尚少，高效部分價格落在每瓦0.65元人民幣左右。

當前價格的快速崩塌影響逐漸發(fā)酵，部分二三線廠家在生產PERC上已經近乎沒有盈利空間，減產氛圍持續(xù)醞釀，然而，對于廠家來說減產決定困難，企業(yè)間擔憂產線關停將流失部分人員，以及生產運營角度降低開工率將變相增加制造成本，對于非一線企業(yè)來說，一旦減產關?？赡軐⒚媾R難以復工的問題。

組件價格

本周均價持續(xù)下探，一線廠家提供價格已來到每瓦1.03-1.05元人民幣，預期12月主流價格將來到1-1.05的區(qū)間，組件已無太多下降空間。210組件受電池片價格影響，本周價格暫時穩(wěn)定。低價部分確實有跌破1元人民幣的交單，非庫存拋貨價格增多。

11月中國出口執(zhí)行價格暫時穩(wěn)定約每瓦0.12-0.135元美金（FOB），不排除12月整體價格將來到每瓦0.12元美金。亞太地區(qū)執(zhí)行價格約0.12-0.13元美金。印度本地組件平均價格約每瓦0.2-0.24元美金。歐洲近期現(xiàn)貨價格約在每瓦0.11-0.135歐元，價格暫時趨穩(wěn)。

N型價格仍持續(xù)受到PERC沖擊、需求轉換等因素影響，N型TOPCon組件價格約每瓦1.03-1.2元人民幣之間，海外價格與PERC溢價約0.5-0.8美分左右。HJT組件價格波動較小，國內價格約在每瓦1.28-1.38元人民幣之間。

針對庫存問題，11月觀察整體去庫速度仍較緩慢，組件在手平均庫存約有2個月左右，國內庫存仍有換增跡象，分析主要因素在于需求并無廠家預期大幅增漲，疊加海內外并網延遲等因素影響裝機速度，船運考慮時程2個月，產能持續(xù)上線等等以上因素影響庫存消耗速度緩慢。

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