市場需求大增硅料企業(yè)忙擴產(chǎn)

中證網(wǎng) · 2022-07-20 11:00:15

近期，A股公司上半年業(yè)績預告紛紛出爐，硅料硅片公司業(yè)績亮眼。......

近期，A股公司上半年業(yè)績預告紛紛出爐，硅料硅片公司業(yè)績亮眼。其中，硅料龍頭通威股份、大全能源預計上半年業(yè)績同比增長超三倍，光伏電池組件公司晶澳科技預計上半年業(yè)績翻番。市場需求大增，硅料龍頭企業(yè)積極擴產(chǎn)。下游企業(yè)則紛紛與硅料龍頭簽訂長單銷售合同，鎖定硅料供應(yīng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，帶動上游硅料、電池組件需求增長，相關(guān)上市公司業(yè)績大增。

上半年業(yè)績亮眼

Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至7月18日17時，按照申萬行業(yè)分類，在硅料硅片行業(yè)4家上市公司中，除了隆基綠能，通威股份、大全能源、TCL中環(huán)均已發(fā)布上半年業(yè)績預告，其中通威股份、大全能源預計上半年凈利潤超過去年全年。

7月5日，硅料龍頭通威股份公告稱，預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤120億元-125億元，同比增長304.62%-321.48%。2021年，通威股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤82.08億元。

7月9日，大全能源公告稱，預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤94億元-96億元，同比增長335.03%-344.28%。2021年，大全能源實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤57.24億元。

此外，TCL中環(huán)預計，上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤28.5億元-30.5億元，同比增長92.57%-106.08%。

多晶硅價格走高，是硅料硅片企業(yè)上半年業(yè)績大幅預增的重要原因。大全能源表示，2022年以來光伏市場持續(xù)增長，高純多晶硅料仍為整個產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)緊缺的環(huán)節(jié)之一，多晶硅市場價格持續(xù)上漲。通威股份表示，上半年高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求增長，疊加新產(chǎn)能順利釋放，實現(xiàn)業(yè)績大幅增長。

對于硅料價格未來走勢，通威股份董事長謝毅表示，硅料價格取決于供需關(guān)系。預計今年全球硅料總供應(yīng)量在80多萬噸，相較于預期的終端裝機量處于緊平衡局面。預計全年硅料價格仍將維持較高水平震蕩運行。后續(xù)隨著產(chǎn)能逐步釋放，預計硅料價格會逐步恢復到合理水平。但硅料產(chǎn)能建設(shè)運行有較高的技術(shù)、資金、人才壁壘，產(chǎn)能建設(shè)過程中存在較大不確定性，硅料價格后續(xù)如何運行，與硅料產(chǎn)能投建情況以及下游需求息息相關(guān)。

長單鎖定硅料供應(yīng)

中國證券報記者注意到，在供不應(yīng)求的情況下，下游企業(yè)紛紛通過與硅料龍頭簽訂長單銷售合同方式，鎖定未來一段時間的硅料供應(yīng)。

通威股份7月2日公告稱，公司分別與美科硅能源、雙良硅材料簽訂了多晶硅銷售合同。美科硅能源和雙良硅材料計劃向通威股份旗下子公司分別采購25.61萬噸、22.25萬噸多晶硅產(chǎn)品，預計銷售總額分別為644.1億元、560億元，合計銷售金額超1200億元。

6月18日和6月23日，通威股份接連公告稱，旗下子公司分別與青海高景、云南宇澤簽訂多晶硅長單銷售合同，銷售總額合計為894億元；3月22日，通威股份公告稱，旗下子公司擬與隆基綠能8家子公司簽訂多晶硅長單采購協(xié)議，預計銷售總額442億元。

2022年以來，通威股份累計簽訂了5份重大銷售合同，累計銷售金額達2540億元。2021年，通威股份營業(yè)收入為634.91億元。

2月28日，大全能源公告稱，2022年-2026年某客戶預計共向公司采購3萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料，預計銷售總金額為72.6億元。3月29日，大全能源發(fā)布公告稱，公司和客戶簽訂的多晶硅長期供貨協(xié)議約定的2022年、2023年供貨數(shù)量占公司目前產(chǎn)能（或預計當年有效產(chǎn)能）的比重已達到132.57%-141.71%（或132.57%-141.71%）、105.14%-113.14%（或71.23%-76.65%）。

市場需求大增，硅料龍頭積極擴產(chǎn)。公告顯示，截至2021年年底，通威股份已建成18萬噸/年高純晶硅產(chǎn)能；在建的包頭二期5萬噸/年以及樂山三期12萬噸/年項目預計將分別于2022年、2023年投產(chǎn)，投產(chǎn)后公司高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模將達到35萬噸/年。

7月7日，大全能源發(fā)布的2022年度向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書顯示，公司本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額為110億元，募集資金將用于年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項目和補充流動資金。公司稱，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，預計2025年全球多晶硅需求將達到120萬噸左右，行業(yè)供給仍有較大缺口。

下游盈利能力增強

硅料硅片的下游光伏電池組件行業(yè)盈利能力逐步恢復。Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至7月18日17時，按照申萬行業(yè)分類，在光伏電池組件行業(yè)11家上市公司中，已有6家發(fā)布了上半年業(yè)績預告，其中5家預增或扭虧為盈。

7月15日，晶澳科技公告稱，預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤16億元-18億元，同比增長124.28%-152.32%。

愛旭股份、協(xié)鑫集成、億晶光電、航天機電均預計上半年實現(xiàn)扭虧為盈。愛旭股份預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.4億元-6.2億元，協(xié)鑫集成預計盈利3300萬元-4500萬元，億晶光電預計盈利1900萬元-2500萬元，航天機電預計盈利1600萬元-2400萬元。

對于業(yè)績變動的原因，愛旭股份表示，2022年上半年全球新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，光伏太陽能電池片市場需求快速增長，產(chǎn)品銷售價格持續(xù)上升，由此帶來公司電池銷量以及營業(yè)收入的大幅增長。

為提升盈利能力，通威股份、愛旭股份、協(xié)鑫集成進一步提升了大尺寸產(chǎn)品占比。上半年，通威股份電池片業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，出貨量同比增長，大尺寸產(chǎn)品占比提升，盈利能力同比顯著增強。協(xié)鑫集成合肥組件大基地高效大尺寸組件產(chǎn)能不斷投產(chǎn)，疊加原有生產(chǎn)基地技改產(chǎn)能釋放，公司產(chǎn)量、銷量同比大幅提升。愛旭股份稱，上半年公司持續(xù)開展電池產(chǎn)線升級工作，將原有約10GW的166mm尺寸電池生產(chǎn)線技改升級為182mm大尺寸生產(chǎn)線，并于上半年陸續(xù)投產(chǎn)。隨著產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司大尺寸電池銷量逐步提升，營收和盈利水平同比實現(xiàn)大幅增長。

億晶光電、航天機電則積極拓展海外市場。億晶光電稱，上半年公司積極開拓太陽能光伏組件市場，特別是海外市場，上半年太陽能組件銷售量同比有較大增長，組件毛利率同比有所提升。航天機電則緊抓市場機遇，對光伏產(chǎn)線進行升級改造，加快產(chǎn)能釋放。

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