硅片電池廠應聲漲價光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游手握定價權

第一財經(jīng) · 2022-07-05 09:51:08

硅片市場的漲價主要始于近日一線硅片企業(yè)的調(diào)價。......

今年以來，在下游需求持續(xù)增長大背景下，上游硅料價格創(chuàng)階段性新高，遲遲未見“降溫”苗頭。

硅片企業(yè)上調(diào)報價，觸發(fā)了光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的漲價潮，硅片、電池片企業(yè)相繼更新產(chǎn)品報價。

中鋼經(jīng)濟研究院首席研究員胡麒牧對第一財經(jīng)記者表示：“從整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，越靠近上游，集中度越高，越往下游越接近終端需求，行業(yè)的集中度越低。這樣的市場結構就意味著，上游頭部企業(yè)的定價權更高，越往下游，市場競爭越激烈，有可能會出現(xiàn)打‘價格戰(zhàn)’的情況?！?/p>

硅料價格創(chuàng)階段新高

硅料產(chǎn)能的供不應求是其價格處在高位的主要原因。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約34.1萬噸，1~5月份累計多晶硅進口量為3.5萬噸。根據(jù)海外生產(chǎn)企業(yè)檢修及受運輸影響等情況預計，上半年國內(nèi)多晶硅總供應量約38.2萬噸，與同期硅片產(chǎn)出相比，硅料供應短缺量在2萬噸以上。

上周硅料漲幅進一步增大，這背后是硅企計劃外檢修帶來的供應短缺及硅片價格上漲帶來的價格支撐。

6月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布（下稱“硅業(yè)分會”）發(fā)布了硅料最新成交價，國內(nèi)單晶復投料、致密料價格均超過2021年最高價格水平，達到歷史新高。

具體來看，單晶復投料價格區(qū)間在28.5萬元/噸~29.0萬元/噸，成交均價為28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%；單晶致密料價格區(qū)間在28.3萬元/噸~28.8萬元/噸，成交均價為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

硅業(yè)分會分析稱，首先，新疆地區(qū)一家企業(yè)計劃外全停檢修，導致其部分長單供應突然中斷，國內(nèi)多晶硅供應總量減少的同時，臨時補單需求也同步增加，硅料短缺局面更加凸顯。

其次，7月份個別檢修企業(yè)減產(chǎn)幅度增大，三季度新增3家企業(yè)計劃檢修，使得市場更加堅定了國內(nèi)硅料供應持續(xù)短缺的預期。再者，硅片價格的大幅上漲，在一定程度上支撐了下游對硅料價格漲勢的接受度。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅片環(huán)節(jié)與硅料聯(lián)系最為緊密。受上游硅料供應短缺及價格持續(xù)上漲等影響，硅片價格于6月底開啟上漲“通道”。

硅片市場的漲價主要始于近日一線硅片企業(yè)的調(diào)價。

6月24日，硅片龍頭TCL中環(huán)上調(diào)硅片報價，將N型、P型各尺寸硅片價格全面上漲0.27元至0.53元，漲幅在4.74%至6.61%之間。記者注意到，本次中環(huán)調(diào)價的幅度較兩月前有所增加，各尺寸厚度的硅片價格均有較大幅度上漲。6月30日晚上，“光伏茅”隆基綠能也宣布上調(diào)硅片價格，各尺寸硅片價格上調(diào)幅度均超6%。

業(yè)內(nèi)認為，此輪硅片價格上漲背后是硅料供應的進一步趨緊。供給方面，由于某硅料廠計劃外的停產(chǎn)，造成7月之前供應停止，導致硅料端供應緊張的局面進一步加劇。

隆基綠能相關人員表示，目前上游硅料價格處于較高位置，硅片漲價很大程度是受到硅料價格上漲的影響。

“不過硅片的價格不完全取決于硅料的價格，也和下游組件廠商的需求相關?！?一位光伏行業(yè)分析師對第一財經(jīng)記者說。

市場供需方面，目前，硅片環(huán)節(jié)維持緊平衡態(tài)勢。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，6月份，國內(nèi)硅片產(chǎn)量提升至26.5吉瓦（GW），環(huán)比增幅為1.92%。其中，單晶硅片產(chǎn)量提升至25.7GW，增量主要來自新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，多晶硅片產(chǎn)量維持在0.8GW。

價格向下游傳導

眼下，光伏硅料的價格對產(chǎn)業(yè)鏈價格來說是牽一發(fā)而動全身。繼一線硅片企業(yè)上調(diào)報價后，價格繼續(xù)向下游傳導至電池片、組件環(huán)節(jié)。

7月1日晚間，電池龍頭通威股份宣布上調(diào)各尺寸電池片報價。與上次報價相比，本次調(diào)價中210尺寸電池片價格上漲5分，報價1.23元/瓦；182尺寸電池片價格上漲6分，報價1.26元/瓦；166尺寸電池片上漲7分，報價1.24元/瓦。

此輪調(diào)價幅度較上一輪更大，上個周期的調(diào)價幅度都在2分錢以內(nèi)，而本輪上調(diào)達5分錢以上。調(diào)價頻率上，電池片的調(diào)價速度有所加快。據(jù)官網(wǎng)時間表，通威電池上一次調(diào)價還是在6月中旬，距7月1日最新的調(diào)價時隔不到半個月。

而電池片環(huán)節(jié)調(diào)價“速度”及“幅度”雙雙走強，也是由于受到產(chǎn)業(yè)鏈上游漲價影響加深，上下游之間的價格的傳導速度加快。

組件方面，目前一線組件廠的排產(chǎn)情況基本暫未受影響。硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，一體化企業(yè)開工率維持在80%~100%之間，其余企業(yè)開工率維持在70%~80%之間。

某組件廠內(nèi)部人員向第一財經(jīng)記者透露：“二三線的組件廠可能存在停產(chǎn)，因為沒有垂直一體化產(chǎn)能，它們的成本很高，硅料漲價必然帶動行業(yè)洗牌?！?/p>

據(jù)天風證券最新披露的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研情況，全球排名前六的組件廠中，隆基綠能排產(chǎn)至少與6月份持平；晶澳科技、阿特斯排產(chǎn)環(huán)比持平；晶科能源、天合光能排產(chǎn)環(huán)比增加約10%；東方日升表示未停產(chǎn)，后續(xù)根據(jù)組件價格調(diào)整排產(chǎn)。

“一體化程度較高的龍頭企業(yè)排產(chǎn)均穩(wěn)中有升，傳言中的減產(chǎn)、停產(chǎn)或主要限于成本相對較高、外銷比例不高的二三線企業(yè)?！碧祜L證券稱。

“2022年，我們的組件出貨目標是50GW~60GW，目前組件訂單在持續(xù)簽署中，并從4月份開始提高交付量。”隆基綠能相關人士在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，盡管外部市場環(huán)境非常復雜，但在眼下全球能源加速向“低碳”轉(zhuǎn)型的背景下，公司對市場的需求仍然保持樂觀判斷。

就上游硅料漲價對企業(yè)的影響，東方日升相關人員回應第一財經(jīng)記者：“目前公司有自己的硅料、電池片的量產(chǎn)，因此可以很好地控制一部分成本。上游硅料漲價在近兩年確實產(chǎn)生成本上的壓力。但我們也在逐步布局上游產(chǎn)品，通過‘自產(chǎn)自用’的硅料電池片大大降低我們的組件成本。”

“聽到了中下游的一些聲音，我們7月份的排產(chǎn)也會有所調(diào)整的，目前沒停產(chǎn)，自己有料還是比較能扛得住?！睎|方日升表示。

值得注意的是，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的市場結構決定了上游定價權更高，相較于下游企業(yè)，盈利情況較不易受到市場競爭的“擠壓”。

胡麒牧對第一財經(jīng)記者分析稱：“從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，越靠近上游，集中度越高，越往下游越接近終端需求，行業(yè)的集中度越低。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的這種市場結構就意味著，上游頭部企業(yè)的定價權更高，越往下游，市場競爭越激烈，有可能會出現(xiàn)打‘價格戰(zhàn)’的情況，每個廠商的定價權都會很低，進而難以保障盈利?！?/p>

“上游的硅料、電池片生產(chǎn)廠商可以讓自身的產(chǎn)品價格跟隨原材料上漲，上游的盈利不會受到擠壓。但是到了下游，因為市場集中度低，存在市場競爭，廠商有可能通過降低自己的價格來獲得更多的市場份額，以‘價’換‘量’，繼而容易引起價格競爭，壓縮這些企業(yè)的盈利空間。” 胡麒牧稱。

協(xié)鑫集成執(zhí)行總裁張坤告訴第一財經(jīng)記者：“隨著國內(nèi)市場價格的透明化，未來，光伏企業(yè)要想維持競爭力需要發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈的一體化布局，在單一環(huán)節(jié)‘夾縫生存’的可能性將越來越小?！?/p>

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