碳減排貸款“烽煙四起”價格戰(zhàn)打響光伏風(fēng)電成主戰(zhàn)場

上海證券報 · 2022-06-16 09:32:24

碳減排貸款將帶動中長期資金投向減碳領(lǐng)域，優(yōu)質(zhì)的清潔能源項目成為搶奪的對象，圍繞光伏風(fēng)電項目的價格戰(zhàn)已經(jīng)打響。......

銀行在碳減排領(lǐng)域的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響。近日，多家銀行披露一季度碳減排貸款投放情況，其中，工農(nóng)中建四家國有大行投放均超百億元，主要投向清潔能源、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域。

碳減排貸款將帶動中長期資金投向減碳領(lǐng)域，優(yōu)質(zhì)的清潔能源項目成為搶奪的對象，圍繞光伏風(fēng)電項目的價格戰(zhàn)已經(jīng)打響。

青睞清潔能源光伏風(fēng)電成“香餑餑”

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有12家銀行披露一季度碳減排貸款投放情況，其中，工農(nóng)中建四家國有大行投放均超百億元；股份行中，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行分別投放74.79億元、64.6億元；國家開發(fā)銀行、進出口銀行分別投放62.28億元、7.77億元。

人民銀行推出的碳減排支持工具初期劃定清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)三大重點支持領(lǐng)域。從實際貸款投放情況來看，清潔能源項目占比較高，節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域次之，碳減排技術(shù)項目則是鳳毛麟角。

根據(jù)披露信息，自碳減排支持工具推出以來，興業(yè)銀行支持了1個碳減排技術(shù)項目，貸款金額7000萬元，貸款利率4.6%，其余各家銀行支持的碳減排技術(shù)項目“尚未開張”。

中誠信綠金科技董事總經(jīng)理高衛(wèi)濤解釋稱，碳減排技術(shù)主要包括碳捕集、封存與利用技術(shù)等，在國內(nèi)仍處于研發(fā)和示范階段，還不具備商業(yè)化基礎(chǔ)，項目本身還未盈利，并不能廣泛應(yīng)用。但該領(lǐng)域具備較大的碳減排潛力，是實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要手段，需要金融機構(gòu)提供持續(xù)的資金支持。

由于節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域信貸需求較少，碳減排技術(shù)尚處于研發(fā)階段，目前碳減排貸款主要投向清潔能源領(lǐng)域，其中大型光伏風(fēng)電項目居多。

千億低息貸款落地企業(yè)需求正在回暖

銀行鏖戰(zhàn)正酣，追趕新能源投資的風(fēng)口。隨著新一批光伏風(fēng)電基地開工建設(shè)，企業(yè)的融資需求正在回暖。

一名來自華東地區(qū)電氣集團的融資經(jīng)理表示，今年新建的海上風(fēng)電項目資金需求較大，其中70%至80%的資金來自于銀行貸款，融資需求傾向于利率低、期限長、規(guī)模大，希望能夠組成銀團貸款、進行股債聯(lián)動等。

“在前期的撮合過程中了解到，一家國有大行的貸款利率最低降到3.3%，但利率并不是唯一的考量因素，如有金融機構(gòu)能夠提供綜合融資服務(wù)方案，也能接受較高的利率標(biāo)準(zhǔn)?！痹撊谫Y經(jīng)理稱。

碳減排支持工具已拉動千億元低息貸款投向新能源領(lǐng)域。央行發(fā)布的一季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示，今年一季度，人民銀行通過碳減排支持工具向金融機構(gòu)發(fā)放資金530億元，自碳減排支持工具實施以來已累計發(fā)放資金1386億元。

根據(jù)政策安排，人民銀行對銀行投放的碳減排貸款按本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。記者了解到，基于光伏風(fēng)電項目的特性，銀行投放的碳減排貸款多為中長期貸款，支持政策的延續(xù)性也成為銀行考量的關(guān)鍵因素。

“目前尚不確定，今年過后未申請到碳減排支持工具的銀行能否再加入。如果失去1.75%的利率支持，銀行將入不敷出，只能量力而行?！鄙鲜龉煞菪腥耸糠Q，現(xiàn)階段要刨除外部補貼因素，集中資源拓展大型光伏風(fēng)電基地項目。

新能源發(fā)展已迎來多重政策利好。6月1日，國家發(fā)展改革委、國家能源局等九部門發(fā)布《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，圍繞可再生能源提出發(fā)展目標(biāo)：2025年可再生能源發(fā)電量達到3.3萬億千瓦時，占比達到33%；“十四五”期間風(fēng)電和太陽能發(fā)電量翻倍。

據(jù)悉，人民銀行將抓實碳減排支持工具落地，實施好支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，加大對大型風(fēng)電光伏基地及周邊煤電改造升級的支持力度。

價格戰(zhàn)打響低利率獲客成為常態(tài)

碳減排貸款具有明顯的價格優(yōu)勢，但現(xiàn)實情況卻是，銀行不惜以低利率作為競爭手段，搶占優(yōu)質(zhì)的光伏風(fēng)電項目。

相較于去年末，各家銀行的碳減排貸款利率均有所下降，利差空間逐步收窄。政策性銀行、國有大行更具價格優(yōu)勢，一季度進出口銀行的碳減排貸款平均加權(quán)利率最低，為3.79%，四家國有大行不相上下，利率水平在3.85%左右，股份行貸款利率在4%以上。

由于信貸需求疲軟，銀行拓客難度增加，“掐尖”現(xiàn)象進一步凸顯，對于優(yōu)質(zhì)的光伏風(fēng)電項目競爭更加激烈。

“誰能承受更低的價格，誰就能拓展更多業(yè)務(wù)?！币幻煞菪芯G色金融業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，在建的光伏項目多數(shù)由大型國有企業(yè)掌控，這類企業(yè)通常不缺資金，對利率水平極其敏感，因此銀行在招投標(biāo)的過程中，不得不以更低的利率價格作為競爭手段。

在激勵的市場競爭下，對于價格優(yōu)勢不明顯的銀行來說，客戶流失將成為常態(tài)。一位來自長三角地區(qū)某城商行的對公業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和高額收益不可兼得，目前已出現(xiàn)銀行一哄而上、犧牲利潤搶占市場的情形，這種模式似乎難以持續(xù)。

業(yè)內(nèi)人士認為，助推新能源高質(zhì)量發(fā)展要形成政策合力，土地、財政、金融等支持政策要協(xié)同保障。除了碳減排支持工具，還應(yīng)創(chuàng)新更多金融產(chǎn)品，通過直接融資手段支持經(jīng)濟向綠色低碳轉(zhuǎn)型，助力科學(xué)有序?qū)崿F(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。